もし、これまでに作られた最高のテクノロジーにどのように投資するかを積極的に考えていないなら、あなたは置いていかれる運命にある。
10年ごとに、世界にはゴールドラッシュの瞬間が訪れる。
1990年代のインターネットは、Google、Amazon、Apple のようなテクノロジー大手をゼロから生み出し、エンジニアや投資家、初期の信者たちを静かに億万長者に変えた。
2000年代初頭のモバイル普及は、Facebook のようなソーシャルプラットフォームの台頭を促し、まったく新しいデジタルマーケティング経済を生み出した。
2010年代の暗号通貨は、新しい資産クラスと、若くて裕福な新世代の億万長者を生み出した。
これらの瞬間はそれぞれ、2つの明確なグループを生み出した。
- それを察知して新たな富の波を受け継いだ者
- 「知ってはいたけど、何もしなかった」と言い残された者
もしあなたが、これらの瞬間のすべてで後者のグループに属していたとしても、それは全く問題ではない。なぜなら、今あなたの目の前にあるものは、それらすべてを合わせたよりも大きいからだ。
AI ゴールドラッシュは始まっており、数兆ドルが流れ込んでいる。それに疑いの余地はない。
本当の問題は — あなたはそれに対して何をするつもりか？ ということだ。
今日の記事では、平均的な人が AI ゴールドラッシュに乗り、投資する方法について、私の考えを共有する。
これは包括的で詳細な内容だ — 後で見失わないようにブックマークしておくことをお勧めする。
始める前に重要な注意事項: 必ず読んでください
- 私はファイナンシャルアドバイザーではなく、ここにあるものはすべて教育目的のみです。
- 特定の企業や個別銘柄/ETF ティッカーを列挙することは控えますが、例として企業名を挙げることはあります。企業名を挙げた場合、私がその銘柄を保有している可能性もあります（例：NVIDIA を「ツルハシとシャベルの戦略」の例として挙げた場合、私はその銘柄を保有している可能性があります）。
- 私は何かを宣伝したり売りつけたりするためにここにいるわけではなく、ここにあるものはすべて私の個人的な意見です。
この記事の最後のセクションは、資本を必要とせず、このリストの中でも最も高いリターンをもたらす投資です — 最後までお付き合いください。
ピックアンドショベル（Pick-and-Shovels）
元々のゴールドラッシュの時代、莫大な富を得たのは鉱山労働者ではなかった。彼らは鉱山労働者が必要とするツルハシ、シャベル、そして物資を売る側の人々だった。
鉱山労働者はすべてのリスクを負い、サプライヤーは実際に誰が金を見つけたか、誰が金持ちになったか、誰が破産したかに関係なく利益を得た。
同じロジックが AI にも当てはまる。
ピックアンドショベル企業とは、どの AI モデルが勝つか、どのスタートアップが成功するか、どの製品がヒットするかに関係なく、AI が成長するたびに利益を上げるビジネスのことだ。
最も明白な例は NVIDIA だ。過去5年間の同社の成長がどれほど凄まじかったかは誰もが知っている（株価は +1300%）。
彼らが勝ったのは、ChatGPT がアプリストアで No.1 の AI になったからではない。
彼らが勝ったのは、OpenAI、Anthropic、そして何百もの他の AI 企業が彼らのインフラを必要としたからだ。
NVIDIA 対 世界の AI 投資成長率 — グラフ化
言い換えれば、ピックアンドショベル企業は結果や成功率に依存しない。
これらのピックアンドショベルビジネスこそ、誰もが調査すべきだと思う。
多くの人は S&P500 を保有しているが、もし保有していれば、すでに多くのピックアンドショベル企業にエクスポージャーを持っていることになる。
以下は調査する価値のあるピックアンドショベル業界の一部だ。
ピックアンドショベル — 業界
もう一つ調査する価値のあるピックアンドショベルの角度：原材料。
銅やアルミニウムなどの金属は、物理的な AI インフラの製造に不可欠だ。
セカンドオーダー受益者（Second-Order Beneficiaries）
ピックアンドショベル投資は AI インフラに投資する最も直接的な方法だが、ほとんどの人が完全に見落としている第二の機会の層がある。
セカンドオーダー受益者とは、AI インフラを直接販売するわけではないが、AI の普及が進み、顧客が実際の ROI を得るにつれてビジネスが大幅に成長する企業のことだ。
重要な違いはタイミングにある。
ピックアンドショベル企業は AI が構築されるにつれて利益を得る一方、セカンドオーダー受益者は AI が使用されるにつれて利益を得る。
ピックアンドショベル vs セカンドオーダー受益者 — TLDR
次のように考えてみよう。電気が発明されたとき、明らかなピックアンドショベルは電力会社や銅線メーカーだった。
しかし、セカンドオーダーの勝者は、突然かつては不可能だった規模で事業を展開できるようになった工場、家電メーカー、小売企業だった。
さて、これを理解しなければならない。
ピックアンドショベル企業とセカンドオーダー受益者の間には重複があり得る。
例えば、Google のような企業は、Gemini AI の採用に依存して広告収入とクラウド市場シェアを拡大する一方で、他の企業が稼働する基盤となる AI インフラも構築している。それはツール供給者であり、同時に下流の受益者でもある。
したがって、ピックアンドショベルとセカンドオーダー受益者を2つの明確な「投資バケツ」と考えるのではなく、スペクトラムのようなものだと考えてほしい。
ピックアンドショベル vs セカンドオーダー受益者 — スペクトラム
自問すべき1つの質問：
「この企業は、AI が構築されているから、それとも AI が使われているから、より多くの利益を上げているのか？」
さらに調査すべきセカンドオーダー受益者セクター：
セカンドオーダー受益者 — 業界
ターゲットエクスポージャー（Targeted Exposure）
さて、あなたは2つの投資バケツと、その間にある AI スペクトラムを理解した。
次に、これらの業界にターゲットを絞ったエクスポージャーを得るために使える、S&P500 よりも深い、幅広い投資手段について説明する。
ETF
誰もが個別株を選びたいわけではない。そして正直なところ、ほとんどの人にその必要はない。
ETF（上場投資信託）は、自分で調査して個別企業を選ぶことなく、業界やセクターに分散されたエクスポージャーを与えてくれる。
1つの資産を買うだけで、業界全体の複数の企業にエクスポージャーを得られる。
例えば、ロボティクス＆オートメーション ETF は、産業オートメーション、人型ロボット、AI 駆動の製造業などの企業を保有する。
特定のティッカーを推奨することなく、興味のある ETF を見つけるために、このプロンプトを任意の LLM で使用できる。必要なのは、自分がいる市場 [US/UK/AU/その他] を伝え、ETF が欲しい業界のリストを渡すことだけだ（前述のものを使用してよい）。
1AI 投資機会に対してターゲットを絞った ETF エクスポージャーを構築したい。以下が私の状況です。2場所と市場: [あなたの国]3リスク許容度: [低 / 中 / 高]4投資期間: [X 年]5月々の投資予算: [金額]6現在のポートフォリオ: [簡単な説明 — 例：「主に S&P500 インデックスファンド」]7これに基づき、以下の5つのカテゴリーで ETF を推奨してください：81. 広範な AI とテクノロジー92. 半導体とチップ103. ロボティクスとオートメーション114. サイバーセキュリティ125. クリーンエネルギーと送電網インフラ13それぞれの推奨について、以下を提供してください：14— ファンド名とティッカー15— 上位5銘柄16— 経費率17— ピックアンドショベルからセカンドオーダー受益者のスペクトラム上の位置18— このリスト内の他のファンドとの重複19— なぜそれが私の特定の状況に適しているかの一文での説明20マーケティングだけで中身が薄いファンド（AI バズワードは多いが、真の AI 収益エクスポージャーは少ない）があれば、それにフラグを立ててください。テーマだけのパッケージではなく、真のエクスポージャーが必要です。
返ってくるのは、あなたの状況に合わせたパーソナライズされた ETF のショートリストだ。
私はファイナンシャルリサーチツールとして、Perplexity Finance と Claude（拡張思考）を好んで使っている。
高リスクエクスポージャーと非対称的ベット（High Risk Exposure & Asymmetric Bets）
ここまでカバーしたのはすべて、AI 投資スペクトラムの中でも比較的安全な側のものだ。ETF、ピックアンドショベルの優良株、セカンドオーダー受益者 — これらはすべて、測定可能で分散されたエクスポージャーの方法だ。
このセクションは違う。
まず共通認識として、高リスクエクスポージャーと非対称的ベットとは、具体的に、資金が10倍になるか、ゼロになるのが現実的なシナリオである投資手段を指す。
もちろん、投資に「安全」なものはなく、他のカテゴリーも絶対に10倍に跳ねたりゼロになったりする可能性はある。
とはいえ、理解する価値のある4つの高リスクカテゴリーを紹介する。
- Crypto x AI（暗号資産×AI）
AI と暗号資産は、ほとんどの人が気づくよりも速く収束している。AI エージェントトークン、分散型コンピュートネットワーク、AI ワークロード向けに特別に構築されたブロックチェーンインフラプロジェクトは、すべて新興カテゴリーだ。
私 @milesdeutscher をフォローしているなら、過去2年間にこのセクターについて多くのスレッドを投稿してきたことを知っているだろう。
調査する価値のある Crypto x AI 業界の一部：
Crypto x AI — 業界
2. 個別株
個別の AI 企業、特に明らかな巨人以外の小型株を選ぶことは、重大な集中リスクを伴う。1回の悪い決算報告、1つの規制変更、または資金力のある競合他社の出現で、ポジションが吹き飛ぶ可能性がある。 upside は非常に直接的だが、すべてのチップを1頭の馬に賭けているようなものだ。
株式 — クアドラントマトリックス
調査し、それに応じて行動せよ。
3. アーリーステージのスタートアップ
このリスト全体の中で最もリスクが高く、最も潜在的なリターンが大きい。AI スタートアップは、ドットコム時代以来のペースで資金調達が行われている。ほとんどは失敗するだろう。ごく一部が次の NVIDIA や OpenAI になる。
スタートアップ — 生存ファネル
このベッティングスタイルに興味があれば、LLM にアーリーステージのスタートアップに投資する方法を聞くことができる（多くのプラットフォームでそれが可能だ）。
4. ベンチャーキャピタルファンド
最後に、資金と適格性がある場合、AI に特化した VC ファンドは、プロのディールセレクションによるアーリーステージベットのポートフォリオに分散されたエクスポージャーを提供する — 個別にスタートアップを選ぶよりリスクは低いが、それでも ETF や公開市場への投資よりはるかに高い。
VC 投資 — TLDR
最高の ROI 投資：あなたのキャリアとスキルセット
ここまでカバーしたすべての投資カテゴリーには資本が必要だ。
これは必要ない。
現在、ほとんどの人にとって利用可能な単一の最高の投資収益率は、株式でも、ETF でも、暗号トークンでもない。
それは、市場が必死に支払いたがっている AI スキルを構築するという決断だ。
私は自分のネットワークの中で、平均的な給与から12ヶ月以内に6桁のフリーランス収入に達した人々を見てきた。そして、あなたの収入は最も強力な富を築くツールだ。
そして、このリストの他のすべての投資とは異なり、 downside はゼロだ。身につけたスキルを失うことはない。
ROI の比較について、私の考え方は次のとおりだ：
AI ETF への1万ドルの投資が、そのテーゼが実現すれば年間15〜20%のリターンをもたらすかもしれない。それは1年目で1,500ドルから2,000ドルだ。
AI 教育、ツール、またはメンターへの1万ドルの投資は、それらのスキルを正しくパッケージ化して販売すれば、1年目で本当に5万ドルから10万ドルのリターンをもたらす可能性がある。
「それは素晴らしい。でも、実際にどのスキルを身につければいいの？」
よくぞ聞いてくれました。それがまさに私がこれを書いた理由だ。
AI ゴールドラッシュに乗るには、3つの質問に答える必要がある。
- 自分の9時5時の仕事以外に、どのような AI を活用した収入源を構築できるか？（上記の AI スキルに関する記事でカバー済み）
2. AI 業界の中で、自分自身をどのようにポジショニングするか — 周りに置くべき適切な人々、コミュニティ、ネットワークは？（これは私がここ @aiedge_ で常にカバーしていることだ）
3. 現在の役割において、AI を使って自分をかけがえのない存在にするにはどうするか？（来週金曜日の記事でまさにカバーする内容だ）
市場に投資せよ。しかし、常に自分自身に最初に投資せよ。
最後に
これは間違いなく私が今まで書いた中で一番のお気に入りの記事だ。
あなたにとって価値のあるものだと願っている。
私が書くものはすべて、実際の経験、ネットワーク内の人々との実際の会話、そして2年以上 AI の分野に深く関わってきた中での実際の観察から来ている。私はすべての単語を自分で書いている（AI の粗製濫造は一切なし）。そして、自分の資金を投じる覚悟のあるものだけを公開している。
もしあなたがそのようなスタイルのコンテンツをフィードに求めているなら、ぜひ私 @aiedge_ をフォローしてほしい — このような AI 記事を週3回投稿している。
興味があるんだが — 将来的にどのような AI トピックをカバーしてほしい？ すべてのコメントを読んでいるので、下に提案を残してほしい。
最後に、もしよろしければ、この記事をいいね/リポストして、他の人にも届くようにしてほしい💙
