एआई डेटा सेंटरों के विस्तार के साथ, ऑप्टिकल घटकों की मांग बढ़ रही है, लेकिन घटक के प्रकार और आपूर्ति श्रृंखला में उसकी स्थिति के आधार पर आपूर्ति की स्थितियाँ काफी भिन्न होती हैं।
मई 2024 से कालानुक्रमिक रूप से कॉर्पोरेट आय, कंपनी की घोषणाओं और जांच रिपोर्टों पर नज़र रखने से पता चलता है कि कई कंपनियों द्वारा बताए अनुसार, मांग न केवल ऑप्टिकल फाइबर बल्कि अपस्ट्रीम सामग्री, विशिष्ट लेज़रों और ट्रांसीवर्स के लिए बड़े पैमाने पर उत्पादन क्षमता के लिए उत्पादन क्षमता से अधिक है। यह लेख 4 मई से 19 जून के बीच रिपोर्ट की गई प्रमुख सामग्रियों के आधार पर आपूर्ति बाधाओं की पदानुक्रमित संरचना को व्यवस्थित करता है।
आपूर्ति बाधाओं की पदानुक्रमित संरचना
मई से जून तक की सामग्रियों को आपूर्ति बाधा की तीव्रता के संदर्भ में देखें तो, सबसे तंग InP सब्सट्रेट, InP सामग्री और इंडियम हैं, इसके बाद EML/CW-DFB लेज़र और 800G/1.6T ऑप्टिकल ट्रांसीवर बड़े पैमाने पर उत्पादन क्षमता है। ऑप्टिकल फाइबर और केबल भी तंग हैं क्योंकि हाइपरस्केलर दीर्घकालिक आपूर्ति सुरक्षित करने के लिए आगे बढ़ रहे हैं, हालांकि कॉर्निंग और विभिन्न जापानी केबल निर्माताओं द्वारा बड़े पैमाने पर विस्तार योजनाओं की घोषणा की गई है। दूसरी ओर, ऑप्टिकल कनेक्टर, MT/TMT फेरूल, थर्मो-मॉड्यूल और कंपाउंड सेमीकंडक्टर निर्माण उपकरण को अधिक सटीक रूप से उन क्षेत्रों के रूप में वर्गीकृत किया जाता है जहां एआई डेटा सेंटर ऑप्टिकल घटकों के लिए निवेश का प्रभाव पड़ रहा है, न कि सीधे कमी की स्थिति में होने के बजाय।
आपूर्ति बाधा पदानुक्रम (ऊपर से नीचे तक)
- InP सब्सट्रेट / InP सामग्री / इंडियम
- EML / CW-DFB लेज़र
- 800G / 1.6T ऑप्टिकल ट्रांसीवर बड़े पैमाने पर उत्पादन क्षमता
- ऑप्टिकल फाइबर / ऑप्टिकल केबल / ऑप्टिकल कनेक्टिविटी समाधान
- ऑप्टिकल कनेक्टर / MT・TMT फेरूल / उच्च-घनत्व इंटरकनेक्ट घटक
- थर्मो-मॉड्यूल / TEC
- कंपाउंड सेमीकंडक्टर के लिए निर्माण उपकरण (प्रभाव-लहर निवेश का लक्ष्य)
मई से प्रमुख गतिविधियाँ (कालानुक्रमिक)
- 4 मई: Fabrinet आय एक ऑप्टिकल संचार ईएमएस के रूप में, भागों और सामग्रियों के लिए आपूर्ति बाधाओं पर प्रकाश डाला गया। आय कॉल ने इसे "मांग जोखिम नहीं, बल्कि आपूर्ति बाधा" के रूप में स्पष्ट किया, पुष्टि करते हुए कि अनुबंध निर्माण स्तर पर शिपमेंट मांग के साथ तालमेल नहीं बिठा रहे हैं।
- 5 मई: Lumentum आय राजस्व में साल-दर-साल +90.1% की महत्वपूर्ण वृद्धि हुई। लेज़र चिप्स, पंप लेज़र और CPO/OCS उत्पादों के लिए बेहतर उत्पाद मिश्रण को मार्जिन में सुधार के कारक के रूप में उद्धृत किया गया, जो मजबूत एआई ऑप्टिकल मांग का संकेत देता है।
- 6 मई: NVIDIA × Corning साझेदारी एआई फैक्ट्रियों के लिए ऑप्टिकल कनेक्टिविटी निर्माण क्षमता को 10 गुना और अमेरिकी फाइबर उत्पादन क्षमता को 50% से अधिक बढ़ाने की योजना की घोषणा की।
- 6 मई: Coherent आय डेटा सेंटर और संचार की मांग बेहद मजबूत है, InP पर उद्योग-व्यापी बाधाओं पर ध्यान दिया गया। 800G और 1.6T विकास चालक हैं, क्षमता विस्तार को शीर्ष प्राथमिकता के रूप में सूचीबद्ध किया गया है।
- 7 मई: AAOI आय अनुमान लगाया गया कि 800G/1.6T की मांग मध्य-2027 तक उत्पादन क्षमता से अधिक रहेगी। मासिक क्षमता को लगभग 100,000 इकाइयों से बढ़ाकर 2026 के अंत तक 650,000 और 2027 के अंत तक 930,000 करने की योजना की घोषणा की।
- 12 मई: Sumitomo Electric मध्यम अवधि प्रबंधन योजना तीन वर्षों में 1 ट्रिलियन येन के पूंजीगत व्यय की योजना बनाई, डिजिटल/एआई को एक प्रमुख फोकस क्षेत्र के रूप में स्थापित किया।
- 2 जून: Hakusan (Furukawa Electric Group) नया TMT फेरूल कारखाना एआई डेटा सेंटर की बढ़ती मांग के कारण VSFF मल्टी-फाइबर ऑप्टिकल कनेक्टर के लिए TMT फेरूल के एक नए कारखाने की घोषणा की (लगभग 5 बिलियन येन, अप्रैल 2028 में संचालन के लिए निर्धारित)।
- 3 जून: TrendForce रिपोर्ट नोट किया गया कि NVIDIA, Google और Meta EML/CW-DFB उत्पादन क्षमता को लॉक कर रहे हैं। 2026 में कुल मासिक क्षमता लगभग 50.7 मिलियन इकाइयों तक विस्तारित होने की उम्मीद है।
- 4 जून: Ferrotec आय ब्रीफिंग प्रश्नोत्तर बताया गया कि वे ऑप्टिकल ट्रांसीवर के लिए थर्मो-मॉड्यूल क्षमता को 4 मिलियन से बढ़ाकर 6 मिलियन यूनिट प्रति माह कर रहे हैं, जिसका लक्ष्य वर्ष के अंत तक 9 मिलियन है। हालांकि, उन्होंने कहा कि वे वर्तमान में मांग को पूरा कर रहे हैं।
- 8 जून: Amazon × Corning अनुबंध Amazon ने डेटा सेंटर के लिए ऑप्टिकल फाइबर, केबल और कनेक्टिविटी समाधानों की दीर्घकालिक आपूर्ति सुरक्षित करने के लिए Corning के साथ एक बहु-वर्षीय, बहु-अरब डॉलर के अनुबंध पर हस्ताक्षर किए।
- 11/19 जून: Reuters रिपोर्ट रिपोर्ट किया गया कि चीन के InP पर निर्यात नियंत्रण और इंडियम निर्यात समीक्षा को कड़ा करना एआई डेटा सेंटर के लिए हाई-स्पीड ऑप्टिकल चिप्स के लिए आपूर्ति बाधा कारक बन रहे हैं।
- 12 जून: Samco आय ऑर्डर रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गए, साल-दर-साल +95.5% ऊपर। कंपाउंड सेमीकंडक्टर क्षेत्र मजबूत है, ऑप्टिकल उपकरणों से संबंधित उपकरणों की निरंतर मांग है।
- 16 जून: JX Metals InP सब्सट्रेट निवेश ऑप्टिकल बुनियादी ढांचे की मांग को पूरा करने के लिए चार वर्षों में 120 बिलियन येन तक के पूंजीगत निवेश (पहले से घोषित राशियों सहित कुल लगभग 150 बिलियन येन) का निर्णय लिया। वित्त वर्ष 2025 की तुलना में उत्पादन क्षमता 7 से 10 गुना बढ़ाने की योजना है।
- 18 जून: Fujikura आय पूर्वानुमान संशोधन हाइपरस्केलर से ऑप्टिकल घटक उत्पादों के लिए अप्रत्याशित परियोजना ऑर्डर और मूल्य वृद्धि के कारण आय पूर्वानुमान को ऊपर की ओर संशोधित किया।
मई-जून सामग्रियों से पहचाने गए रुझान
जापानी कंपनियों के बीच, निम्नलिखित गतिविधियाँ विशेष रूप से उल्लेखनीय थीं:
- JX Metals: क्षमता 7-10 गुना बढ़ाने के लिए InP सब्सट्रेट में भारी निवेश।
- Hakusan: उच्च-घनत्व कनेक्टर के लिए नया TMT फेरूल कारखाना।
- Fujikura: बड़े हाइपरस्केलर ऑर्डर के कारण ऊपर की ओर संशोधन।
- Samco: ऑप्टिकल डिवाइस निवेश के अपस्ट्रीम में प्रभाव डालने के कारण उपकरणों के लिए रिकॉर्ड ऑर्डर।
- Ferrotec: थर्मो-मॉड्यूल के मासिक उत्पादन में तेजी से वृद्धि।
JX Metals का निवेश पैमाना प्रमुख क्यों दिखाई देता है
जबकि JX Metals 7-10 गुना वृद्धि की योजना बना रहा है, अन्य कंपनियों की विस्तार योजनाएँ छोटी लग सकती हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि InP सब्सट्रेट ऑप्टिकल ट्रांसीवर के लिए सबसे अपस्ट्रीम सामग्री हैं, इनमें अत्यधिक उच्च निर्माण कठिनाई शामिल है, और प्रति परियोजना भारी पूंजीगत व्यय की आवश्यकता होती है। यह एक ऐसा क्षेत्र भी है जहां नया प्रवेश लगभग असंभव है। इस प्रकार, InP में बड़े पैमाने पर निवेश को केंद्रित करने का JX Metals का निर्णय उम्मीदों से कहीं अधिक मांग के प्रति एक स्वाभाविक प्रतिक्रिया है।
सारांश
मई से घोषणाओं की व्याख्या करते हुए, आगे बढ़ने का मुख्य फोकस प्रत्येक कंपनी की क्षमता विस्तार योजनाओं की प्रगति और प्रमुख हाइपरस्केलर की खरीद रुझान होंगे। विशेष रूप से, InP सब्सट्रेट और EML/CW-DFB लेज़रों की आपूर्ति की स्थिति 2026 के अंत से ऑप्टिकल घटकों के आपूर्ति-मांग संतुलन का निर्धारण करने वाले महत्वपूर्ण कारक होंगे।
