Robinhood Chain: Guia Completo e Pesquisa de Investimento

TL;DR: Um artigo de opinião sobre a Robinhood Chain. Pesquisa aprofundada, como estou me posicionando, minha tese de investimento pessoal e pensamentos.

Conteúdo

• Robinhood Chain Explicada
• Análise do Ecossistema e o Cenário Otimista
• Minha Tese e Opiniões Pessoais
• Principais Jogadas na Robinhood
• Beneficiários de Segunda Ordem
• TL;DR (recapitulação)

Não é segredo que não posto muito sobre criptomoedas atualmente, e isso porque só quero compartilhar alpha quando acho que há uma oportunidade genuína de ganhar dinheiro.

Esta é uma delas.

Passei o último fim de semana mergulhando fundo no ecossistema Robinhood e, sendo honesto, é a primeira coisa em cripto que me deixa realmente animado em mais de um ano.

A oportunidade aqui é real, e se você só prestar atenção em uma coisa no mercado de cripto agora, provavelmente deveria ser isso.

Dito isso, vamos direto ao assunto.

Robinhood Chain Explicada

Vamos começar pelo básico.

Robinhood é um dos maiores aplicativos de negociação de varejo do mundo, e suas ações tiveram um desempenho incrível.

Na verdade, estou otimista com $HOOD desde abril deste ano, e se você está no meu grupo de finanças privado @mileshighclub_, sabe que eu tinha alta convicção em adicionar $HOOD por volta de ~$70.

Minhas compras de ações da $HOOD em abril

Aos preços atuais, essa posição subiu +65%, mas a verdadeira história agora não são as ações. É sobre a nova blockchain de cripto da Robinhood que pode gerar ganhos ainda maiores se você olhar nos lugares certos.

A Robinhood claramente reconheceu que construir sobre trilhos de cripto é a nova fronteira, e se eles acertarem, pode ser uma extensão massiva do negócio existente deles.

Eles estão vendo todo mundo se arriscando e apostando, e querem uma fatia dessa ação (da mesma forma que Coinbase e Base já conquistaram sua própria parte da economia on-chain).

O que torna a Robinhood Chain diferente de outras blockchains ligadas a exchanges

Robinhood é, de certa forma, o aplicativo para todos. Plataformas como Coinbase tendem para o grupo existente de cripto e pessoas já confortáveis com criptomoedas.

Robinhood tende para o varejo/pessoas comuns, e o grupo muito maior de pessoas que já negociam ações em uma plataforma de serviços financeiros, mas nunca tocaram diretamente em cripto.

O verdadeiro cenário otimista para a Robinhood Chain é uma rampa de acesso direta conectando sua plataforma de corretagem diretamente na nova blockchain, permitindo que a liquidez do varejo flua on-chain sem atrito (mais sobre essa tese depois).

A Tecnologia por Trás da Robinhood Chain

Então, o que é realmente a Robinhood Chain, tecnicamente?

Robinhood Chain é uma blockchain L2 construída na Arbitrum que liquida na Ethereum.

Em termos simples, é uma rede rápida e de baixo custo que herda a segurança da Ethereum enquanto opera como sua própria blockchain, e é totalmente compatível com EVM.

Análise do Ecossistema e o Cenário Otimista

Robinhood Chain é a oportunidade mais badalada em cripto agora - e com boa razão, o crescimento do ecossistema até agora tem sido pura loucura.

Estatísticas e Análises

Robinhood recentemente ultrapassou Base e Ethereum para ficar em #2º lugar em volume DEX de 24h:

Volume DEX

O TVL tem disparado ($150m+ e contando):

TVL

Todas as outras análises on-chain, como taxas de aplicativos, receita da blockchain, crescimento de stablecoins, etc., parecem extremamente saudáveis:

Métricas on-chain

Sem mencionar que Robinhood atualmente tem 28M+ de usuários ativos, e sua trajetória de crescimento tem sido apenas de alta.

@ChillTRD

O Cenário Otimista da Robinhood Chain

Como mencionado brevemente antes, o verdadeiro cenário otimista para a Robinhood Chain é integrar esses milhões de usuários existentes no ecossistema cripto da Robinhood.

Já há especulação de que investidores de varejo poderão negociar perfeitamente na Robinhood Chain através do aplicativo Robinhood.

Na minha opinião, todo o cenário otimista da Robinhood Chain essencialmente depende se a Robinhood conseguirá integrar com sucesso seus usuários existentes em seu novo ecossistema cripto.

Acho que se você concorda com essa tese, faz sentido tentar obter exposição à Robinhood Chain antes do potencial evento de integração em massa.

Gosto muito da visão do Bonk Guy aqui sobre os beneficiários de segunda ordem da Robinhood Chain e do $ETH - vou me aprofundar nessa tese no final deste artigo.

https://x.com/theunipcs/status/2075807408144683455

https://x.com/theunipcs/status/2075525662920642599

Minha Tese e Opiniões Pessoais

Então, o que eu pessoalmente acho sobre o cenário otimista da Robinhood?

Acho que é bastante convincente e, no geral, uma das melhores narrativas de cripto que surgiram no último ano.

Acredito que se você confia na capacidade da Robinhood de executar on-chain como fizeram nos mercados tradicionais, faz sentido ganhar exposição para capturar o potencial de alta.

No entanto, ainda há muito vaporware na blockchain, e eu aconselho a não entrar em qualquer coisa e tudo.

Os Riscos e Ressonâncias

Primeiramente, como na maioria das coisas em cripto, comprar qualquer coisa na Robinhood Chain agora é extremamente arriscado, e pode ir a zero.

Em segundo lugar, o atrito é uma restrição real. Ainda não há uma ponte fácil para a blockchain (coisa boa e ruim).

Por último, é difícil saber o que sobrevive. Como a blockchain é muito nova, é difícil prever quais moedas ainda estarão por perto quando o ecossistema amadurecer, e muitos dos projetos atuais acabarão sendo vaporware ou golpes completos.

No entanto, se você quiser ganhar exposição, acredito que desenvolvi uma estrutura valiosa para minimizar o lado negativo enquanto maximiza o lado positivo:

Principais Jogadas na Robinhood

NFA - lembre-se, tudo aqui é apenas ideias

Pessoalmente, estou interessado em projetos/tokens com alto fator de "aderência" e poder de permanência.

Ou seja, se a Robinhood Chain desaparecer por um mês e voltar, quais projetos têm a maior chance de ainda serem relevantes? Essas são as jogadas que mais me interessam.

Jogadas que me interessam

• $CASHCAT: A principal meme na Robinhood Chain. Já apoiada por membros da equipe central da Robinhood. Assim como na blockchain $SOL, as pessoas são incentivadas a se unir e impulsionar as maiores memes.

Para mim, pessoalmente, Cashcat tem uma linha clara na areia, e eu adoraria ver ele ultrapassar o nível de ~167MC para recuperar o momentum.

Análise Técnica do $CASHCAT

• $ARROW: Um dos principais protocolos DeFi.

Chegando em suporte claro aqui, o que parece um bom R:R para DCA leve.

Análise Técnica do $Arrow

• $VEX: Principal protocolo de IA na Robinhood Chain.

Eu também DCA um pouco de $VEX, quando chegou em suporte local ontem à noite.

Análise Técnica do $VEX

Minha tese de longo prazo é que mais construtores virão para a Robinhood Chain e, com isso, mais jogadas de altcoins podem se abrir. Mas por enquanto, essas são algumas das principais formas que estou considerando para ganhar exposição.

No @mileshighclub_ postei um relatório de pesquisa completo, junto com algumas outras jogadas beta da Robinhood, para quem tiver interesse.

Muito alpha está sendo compartilhado lá com o mercado esquentando, e eu até chamei $ARROW no market cap de 8M, antes de fazer um 4x+ para 35M.

Chamada do grupo privado $ARROW

As jogadas listadas acima são exposição bastante direta à Robinhood Chain, mas na verdade não vi muitas pessoas falando sobre os potenciais beneficiários de segunda ordem se a Robinhood Chain for bem-sucedida.

Beneficiários de Segunda Ordem

$ETH

Como a Robinhood Chain usa $ETH como seu token de gás nativo, a Ethereum é tecnicamente uma beneficiária de qualquer sucesso da Robinhood Chain.

Esta é uma forma um tanto indireta de ganhar exposição à narrativa da Robinhood, mas ainda vale a pena mencionar se a narrativa realmente decolar.

Geralmente estou no campo de que, se você quer exposição direta, as jogadas no próprio ecossistema ainda são o veículo melhor. ETH é mais um vento favorável passivo do que uma aposta direcionada.

$UNI

Uniswap é a infraestrutura central na Robinhood Chain, e o volume já viu um aumento notável para ~$500 milhões por dia.

$ARB

Arbitrum é indiscutivelmente o beneficiário de infraestrutura mais direto de tudo o que está acontecendo aqui, já que a Robinhood Chain é construída inteiramente no Orbit stack da Arbitrum.

A Robinhood está supostamente pagando cerca de 10% de sua receita líquida do protocolo para a Arbitrum Foundation especificamente pelo uso de sua tecnologia, o que significa que a Arbitrum tem uma relação de receita direta e contínua com o sucesso da Robinhood Chain, não apenas uma associação narrativa.

Arbitrum está vendo seus primeiros sinais reais de vida em muito tempo por causa disso.

TL;DR (recapitulação)

Para resumir, acho que a Robinhood Chain é uma narrativa convincente, mas não estou apenas entrando cegamente aqui.

Meu posicionamento atual:

Apenas exposição pequena e inicial, deliberadamente ainda não é uma entrada de tamanho completo e alta convicção. CashCat, Arrow e Vex são onde estou construindo posições iniciais (com mais na lista de observação).

Só estou procurando projetos com forte aderência e potencial poder de permanência.

As jogadas de segunda ordem:

Além dos tokens diretos do ecossistema, vale a pena prestar atenção em ETH, Uniswap e Arbitrum, todos os quais se beneficiam indiretamente do crescimento da Robinhood Chain - vale a pena observar se essa narrativa realmente decolar.

Sobre o risco:

Tudo o que foi mencionado aqui pode ir a zero. Não estou te dizendo para entrar em nada disso hoje.

Quero mais apenas fornecer uma boa pesquisa e colocar isso no seu radar, já que cripto é um jogo de atenção, participação mental e narrativas que podem mudar extremamente rápido.

Consideração final:

Para mim, isso é mais uma situação de observar e esperar, e estou dimensionando minhas próprias posições de acordo - o suficiente para ter exposição se a tese se concretizar, mas também pequeno o suficiente para que eu esteja bem se as coisas derem errado.

Considerações Finais

Espero que você tenha achado esta pesquisa de mercado valiosa.

Como sempre, vou mantê-los atualizados se notar alguma oportunidade interessante no mercado.

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• Miles