Se non stai pensando attivamente a come investire nel miglior progresso tecnologico mai costruito, sei destinato a perdere.
All'incirca ogni decennio, il mondo vive un momento di corsa all'oro.
Internet negli anni '90 ha creato colossi tecnologici come Google, Amazon e Apple dal nulla e ha reso silenziosamente milionari ingegneri, investitori e primi credenti.
L'adozione dei dispositivi mobili nei primi anni 2000 ha portato all'ascesa di piattaforme social come Facebook, creando un'economia di marketing digitale completamente nuova.
Le criptovalute negli anni 2010 hanno creato una nuova classe di asset e una nuova generazione di giovani e ricchi milionari.
Ognuno di questi momenti ha creato due gruppi distinti di persone:
- Quelli che l'hanno visto arrivare e hanno ereditato una nuova ondata di ricchezza
- Quelli che sono rimasti a dire: "Lo sapevo, ma non ho mai fatto niente."
Se sei stato in quest'ultimo gruppo per ognuno di quei momenti, non importa davvero, perché ciò che hai davanti ora è più grande di tutti loro messi insieme.
La corsa all'oro dell'IA è in corso e miliardi di miliardi stanno circolando; non ci sono dubbi.
La vera domanda è: cosa hai intenzione di fare al riguardo?
Nell'articolo di oggi, condividerò i miei pensieri su come una persona media può trarre vantaggio e investire nella corsa all'oro dell'IA.
È completo e dettagliato: ti conviene metterlo nei preferiti per non perderlo.
Note importanti prima di iniziare: LEGGI QUESTO
- Non sono un consulente finanziario, e tutto qui è solo a scopo educativo.
- Mi limiterò a elencare aziende specifiche e ticker di azioni/ETF; tuttavia, potrei menzionare aziende come esempio. Nota che se menziono un'azienda, potrei possederla o meno (es. se dico che NVIDIA è un esempio di gioco 'pick-and-shovel', potrei possedere l'azienda menzionata).
- Non sono qui per spingerti o venderti nulla, e tutto qui è solo la mia opinione.
La sezione finale di questo articolo è l'unico investimento che richiede zero capitale e offre il massimo ritorno di qualsiasi altra cosa in questa lista. – Restate sintonizzati.
Pick-and-Shovels
Durante la corsa all'oro originale, le persone che diventarono incredibilmente ricche non furono i minatori. Furono quelli che vendevano picconi, pale e i rifornimenti di cui i minatori avevano bisogno.
I minatori si assumevano tutto il rischio, e i fornitori beneficiavano indipendentemente da chi avesse effettivamente trovato oro, chi si fosse arricchito o chi fosse fallito.
La stessa logica si applica all'IA.
Le aziende pick-and-shovel sono quelle che guadagnano ogni volta che l'IA cresce, indipendentemente da quale modello di IA vince, quale startup ha successo o quale prodotto decolla.
L'esempio più ovvio è NVIDIA. Sappiamo tutti quanto sia stata folle la crescita della loro azienda negli ultimi cinque anni (+1300% del prezzo delle azioni).
Non hanno vinto perché ChatGPT è diventata la numero 1 dell'IA sull'app store.
Hanno vinto perché OpenAI, Anthropic e centinaia di altre aziende di IA AVEVANO BISOGNO della loro infrastruttura.
NVIDIA rispetto alla crescita globale degli investimenti in IA – grafico
In altre parole, le aziende pick-and-shovel non si basano sui risultati o sui tassi di successo.
Queste attività pick-and-shovel sono quelle su cui penso che tutti dovrebbero fare ricerche.
Molti di voi posseggono l'S&P500, e se è così, avete già esposizione a molte aziende pick-and-shovel.
Ecco alcuni settori P&S che vale la pena ricercare:
Pick-and-shovels – settori
Un'altra angolazione pick-and-shovel che vale la pena ricercare: metalli grezzi.
Metalli come rame e alluminio sono essenziali nella produzione di infrastrutture fisiche per l'IA.
Beneficiari di Secondo Ordine
Gli investimenti pick-and-shovel sono il modo più diretto per investire nell'infrastruttura dell'IA, ma c'è un secondo livello di opportunità che la maggior parte delle persone ignora completamente.
I beneficiari di secondo ordine sono aziende che non vendono direttamente infrastrutture IA, ma la cui attività cresce significativamente con la diffusione dell'IA e i clienti ottengono un ROI reale.
La distinzione chiave è il tempismo:
Le aziende pick-and-shovel vincono mentre l'IA viene costruita, mentre i beneficiari di secondo ordine vincono mentre l'IA viene utilizzata.
Pick-and-shovels vs beneficiari di secondo ordine – TLDR
Pensatela così: quando è stata inventata l'elettricità, i pick-and-shovel ovvi erano le società elettriche e i produttori di fili di rame.
Ma i vincitori di secondo ordine furono le fabbriche, i produttori di elettrodomestici e le attività commerciali che potevano improvvisamente operare a una scala prima impossibile.
Ora, dovete capire questo.
Ci può essere sovrapposizione tra aziende pick-and-shovel e beneficiari di secondo ordine.
Ad esempio, un'azienda come Google si basa sull'adozione di Gemini AI per far crescere i ricavi pubblicitari e la quota di mercato del cloud, ma costruisce anche l'infrastruttura IA sottostante su cui altri operano. È sia un fornitore di strumenti che un beneficiario a valle.
Quindi, invece di pensare a pick-and-shovel e beneficiari di secondo ordine come due "cestini di investimento" distinti, pensatelo più come uno spettro.
Pick-and-shovels vs beneficiari di secondo ordine – spettro
L'unica domanda da porsi:
"Questa azienda guadagna di più perché l'IA viene costruita O perché l'IA viene utilizzata?"
Settori di beneficiari di secondo ordine da approfondire:
Beneficiari di secondo ordine – settori
Esposizione Mirata
Ok, quindi avete capito i due cestini di investimento e lo spettro dell'IA tra i due.
Ora tratterò i veicoli di investimento ampi che potete utilizzare per ottenere esposizione mirata a questi settori, più in profondità del solo S&P 500.
ETF
Non tutti vogliono scegliere singole azioni. E onestamente, la maggior parte delle persone non ne ha bisogno.
Gli ETF (fondi negoziati in borsa) vi danno esposizione diversificata a un settore o industria senza dover ricercare e scegliere singole aziende da soli.
Comprate un asset e ottenete esposizione a diverse aziende in tutto il settore.
Per esempio, un ETF su Robotica e Automazione deterrà aziende in ambito automazione industriale, robotica umanoide e produzione alimentata dall'IA.
Senza raccomandare ticker specifici, potete usare questo prompt in qualsiasi LLM per trovare ETF che potrebbero interessarvi.
Tutto ciò che dovete fare è dirgli in quale mercato vi trovate [US/UK/AU/Altro] e fornire un elenco di settori per cui desiderate ETF (potete usare quelli che ho menzionato prima).
1Voglio costruire un'esposizione mirata in ETF all'opportunità di investimento nell'IA. Ecco il mio contesto:2Posizione e mercato: [il tuo paese]3Tolleranza al rischio: [bassa / media / alta]4Orizzonte di investimento: [X anni]5Budget di investimento mensile: [importo]6Portafoglio attuale: [breve descrizione — es. "principalmente fondi indicizzati S&P 500"]7Sulla base di ciò, raccomanda ETF in queste cinque categorie:81. IA e tecnologia ampia92. Semiconduttori e chip103. Robotica e automazione114. Cybersecurity125. Energia pulita e infrastrutture di rete13Per ogni raccomandazione fornisci:14— Nome del fondo e ticker15— Prime 5 partecipazioni16— Rapporto di spesa17— Dove si colloca nello spettro pick-and-shovel e beneficiario di secondo ordine18— Eventuali sovrapposizioni con altri fondi in questa lista19— Una frase di spiegazione del perché si adatta alla mia situazione specifica20Segnala eventuali fondi che sono più marketing che sostanza — pesanti sui buzzword dell'IA ma leggeri sull'esposizione reale ai ricavi dell'IA. Voglio esposizione reale, non confezionamento a tema.
Quello che ricevi è una shortlist di ETF personalizzata in base alla tua situazione.
Mi piacciono Perplexity Finance e Claude (pensiero esteso) come strumenti di ricerca finanziaria.
Esposizione ad Alto Rischio e Scommesse Asimmetriche
Tutto ciò che è stato coperto finora si trova all'estremità relativamente più sicura dello spettro degli investimenti in IA. ETF, blue chip pick-and-shovel, beneficiari di secondo ordine – sono tutti modi misurati e diversificati per ottenere esposizione.
Questa sezione è diversa.
Giusto per essere sulla stessa pagina, per Esposizione ad Alto Rischio e Scommesse Asimmetriche intendo specificamente veicoli di investimento in cui è uno scenario realistico che il tuo denaro diventi 10x o vada a zero.
Naturalmente, niente è "sicuro" negli investimenti, e le altre categorie potrebbero assolutamente fare 10x o andare a zero allo stesso modo.
Detto questo, ecco le quattro categorie ad alto rischio che vale la pena capire:
- Crypto x AI
L'IA e le criptovalute stanno convergendo più velocemente di quanto la maggior parte delle persone realizzi. I token di agenti AI, le reti di calcolo decentralizzate e i progetti di infrastruttura blockchain costruiti specificamente per carichi di lavoro AI sono tutte categorie emergenti.
Se mi segui @milesdeutscher, saprai che ho pubblicato molti thread su questo settore negli ultimi due anni.
Alcuni settori Crypto x AI che vale la pena ricercare:
Crypto x AI – settori
2. Azioni Individuali
Scegliere singole aziende IA, in particolare nomi a piccola capitalizzazione al di fuori dei giganti ovvi, comporta un rischio di concentrazione significativo. Un rapporto sugli utili negativo, un cambiamento normativo o un concorrente meglio finanziato possono cancellare una posizione. Il potenziale rialzo è molto diretto, ma tutte le tue fiches sono su un solo cavallo.
Azioni – matrice a quadranti
Ricerca e agisci di conseguenza.
3. Startup in Fase Iniziale
Il rischio più alto e il potenziale di ricompensa più alto di tutta questa lista. Le startup IA vengono finanziate a un ritmo non visto dall'era dot-com. La maggior parte fallirà. Un piccolo numero diventerà la prossima NVIDIA o OpenAI.
Startup – imbuto di sopravvivenza
Se questo stile di scommessa ti interessa, puoi chiedere a un LLM di dirti come investire in startup in fase iniziale (molte piattaforme lo permettono).
4. Fondi di Venture Capital
Infine, se hai il capitale e l'accreditamento, i fondi VC focalizzati sull'IA offrono esposizione diversificata a un portafoglio di scommesse in fase iniziale, con selezione professionale delle operazioni – meno rischio che scegliere singole startup da soli, ma comunque significativamente più alto di qualsiasi ETF o investimento nel mercato pubblico.
Investimenti VC – TLDR
L'Investimento con il ROI Più Alto: La Tua Carriera e le Tue Competenze
Ogni categoria di investimento coperta finora richiede capitale. Questa no.
Il singolo ritorno sull'investimento più alto disponibile per la maggior parte delle persone in questo momento non è un'azione, un ETF o un token crittografico.
È la decisione di acquisire competenze IA per cui il mercato è disperatamente disposto a pagare.
Ho visto persone nella mia rete personale passare da stipendi medi a redditi da freelance a sei cifre in meno di dodici mesi, e il tuo reddito è il tuo strumento di creazione di ricchezza più potente.
E a differenza di ogni altro investimento in questa lista, il lato negativo è zero. Non puoi perdere le competenze che costruisci.
Ecco come penso al confronto del ROI:
Un investimento di $10.000 in un ETF IA potrebbe rendere il 15-20% annuo se la tesi si realizza. Sono $1.500-$2.000 nel primo anno.
Un investimento di $10.000 in formazione IA, strumenti o mentor potrebbe davvero rendere $50.000-$100.000 nel primo anno se confezioni e vendi quelle competenze correttamente.
"Sembra fantastico. Ma quali competenze costruisco effettivamente?"
Contento che tu lo chieda; è esattamente per questo che ho scritto questo:
Devi rispondere a tre domande per trarre vantaggio dalla corsa all'oro dell'IA:
- Quali flussi di reddito alimentati dall'IA posso costruire al di fuori del mio lavoro dalle 9 alle 17? (trattato nel mio articolo sulle competenze IA sopra)
2. Come mi posiziono all'interno dell'industria IA – le persone, comunità e reti giuste con cui stare? (qualcosa che tratto costantemente qui @aiedge_
3. Come uso l'IA per diventare la persona più preziosa nel mio ruolo attuale in modo da essere insostituibile? (esattamente ciò che tratterò nel mio articolo di venerdì prossimo)
Investi nel mercato, ma investi sempre prima in te stesso.
Considerazioni Finali
Questo è senza dubbio il mio articolo preferito che abbia mai scritto.
Spero davvero che lo abbiate trovato prezioso.
Tutto ciò di cui scrivo viene da esperienza reale, conversazioni reali con persone nella mia rete e osservazioni reali dall'essere immerso nello spazio IA per oltre due anni. Scrive ogni parola io stesso (niente porcherie IA), e pubblico solo cose su cui scommetterei i miei soldi.
Se questo è lo stile di contenuti che vuoi nel tuo feed, assicurati di seguirmi @aiedge_ – pubblico articoli sull'IA proprio come questo 3 volte a settimana.
Sono curioso – quali argomenti sull'IA vuoi che tratti in futuro? Leggo tutti i commenti, quindi lascia suggerimenti qui sotto.
Infine, se possibile, per favore metti Mi piace/Repost a questo articolo così altri possono vederlo💙
