Önsöz: bStocks sürecinin tamamı burada~ Bugün, Mr. Miss ile bStocks'u öğrenelim.
Başlamadan önce, bu rehberin bStocks tanıtımı, alım-satımı ve daha fazlasını kapsayan yedi bölüm içerdiğini belirtmek isterim. Eğer alım-satımda yeniyseniz, sırayı takip edebilirsiniz.
Eğer bStocks sektörünün temellerini zaten anlayan seçkin bir ABD hisse senedi yatırımcısıysanız, doğrudan ilgili bölümlere gidip temel girişleri atlayabilirsiniz.
bStocks Temellerine Giriş:
bStocks, Binance tarafından Haziran 2026'da piyasaya sürülen tokenize edilmiş bir ABD hisse senedi güvenlik hizmetidir. En basit ifadeyle, ABD hisse senetlerini blok zincirine taşıyarak kripto kullanıcılarının, sıradan ana akım token'ları işlem yapar gibi, 7/24 ve sorunsuz bir şekilde ABD hisse senedi varlıkları alıp satmalarını sağlar.
Örnek: NVIDIA Hisse Senedi → NVDAB
Kendi adınıza doğrudan bir hisse senedi payı satın almıyorsunuz; ABD hisse senedine 1:1 sabitlenmiş, blok zincirinde güvence altına alınmış bir güvenlik token'ı satın alıyorsunuz. Her bStock, düzenlenmiş emanetçiler tarafından tutulan ABD hisse senetleri tarafından 1:1 desteklenen, gerçek bir hisse senedi payına dayanır.
**bStocks Temel Çalışma Mekanizması ve Özellikleri:
1/ Gerçek Hisse Senetleriyle 1:1 Uyum: Her bStock, bir adet gerçek ABD hisse senedine karşılık gelir. Bu hisse senetleri, düzenlenmiş emanetçiler tarafından tutulur ve 1:1 sabitleme ve gerçek ABD hisse senetleriyle fiziksel destek sağlar; ayrıca teminat kanıtı sunar. Bunlar, FSRA'nın resmi listesine dahil edilen ilk tokenize menkul kıymet partisi arasındadır.
2/ 7/24 Alım-Satım: Sabit açılış/kapanış saatleri olmadan istediğiniz zaman işlem yapın.
3/ Zincir Üstü Cüzdanlara Aktarılabilir: Gelecekteki borç verme, LP, stake etme ve diğer zincir üstü uygulamalar için DeFi'ye katılmak üzere kendi cüzdanınıza çekilebilir.
4/ Kesirli Hisse Desteği: Minimum yaklaşık 5$ ile kısmi hisse senedi pozisyonu satın almayı resmi olarak destekler.
İşte bStocks'u daha iyi anlamanıza yardımcı olacak, geleneksel hisse senetleri ile bStocks arasındaki bir karşılaştırma tablosu:
Karşılaştırma tablosu: Geleneksel Hisse Senetleri ve bStocks
Yukarıdakileri okuduktan sonra, bazıları bunun CFD'lere benzer olup olmadığını merak edebilir mi?
Şunu açıklığa kavuşturmak isterim ki bStocks, CFD'lerden farklı bir konumdadır. Ne bir CFD'dir ne de geleneksel bir hisse senedi hesabıdır; bir tür RWA (Gerçek Dünya Varlığı)'dır.
5/ Temettü ve Dağıtımları Destekler: Bu kısımla ilgili olarak, resmi sistem "Çarpan" adı verilen bir mekanizma kullanır. Temettüler, geçerli vergiler düşüldükten sonra otomatik olarak yeniden yatırılır, böylece bStock miktarınız orantılı olarak artar. Bu artış, temettünüzü temsil eder.
Tüm süreç, bStocks'ların gerçek hisse senetleri tarafından 1:1 desteklenen tokenize menkul kıymetler olduğunu gösteriyor.
Kullanıcılar, ABD hisse senedi fiyat performansına ve ilgili ekonomik haklara erişim kazanırken, blok zincirinin getirdiği 7/24 alım-satım, zincir üstü transferler ve DeFi birleştirilebilirliğinin keyfini çıkarır.
Bu özellikler, RWA'yı gerçek dünya finansıyla köprülemenin ilk adımını temsil ediyor. Gelecekte bStocks, daha fazla RWA ile ilgili varlığa uygulanacak ve bu adımı atan şu an Binance.
Bölüm 1: Yaygın Yanılgılar ve Tuzaklardan Kaçınma Rehberi
bStocks popülerlik kazandıkça, birçok kişi zincir üstü ABD hisse senetlerine dokunmaya başlıyor. Ancak, tokenize ABD hisse senetleri ne kadar yenilikçi olursa olsun, temelde finansal varlıklardır. Geleneksel finans ve Web3 çarpıştığında, teknoloji ve kurallarda birçok bilgi boşluğu bulunur. MEME coin veya geleneksel ABD hisse senedi alım-satım zihniyetini bStocks ile kullanmayın.
Burada, soruna neden olma olasılığı en yüksek olan birkaç bilişsel yanılgıyı sıralayacağım:
1/5 ❌ Yanılgı 1: bStocks satın almak, o şirkette doğrudan hisse sahibi olduğum anlamına gelir. Bu en yaygın hatadır.
Tuzaktan Kaçınma: bStocks, dayanak menkul kıymetlerin doğrudan sahipliğine eşit değildir. Yasal olarak, bStocks, BTech Holdings Limited (ADGM'de kayıtlı bir SPV) tarafından çıkarılan tokenize menkul kıymetlerdir.
Siz, hisse senedi veya ETF'nin ekonomik getirilerine (fiyat dalgalanmaları ve temettüler gibi) erişim kazanmak için elinde tutarsınız, ancak borsada işlem gören şirketin doğrudan bir hissedarı değilsiniz.
En doğrudan tezahürü şudur: doğrudan oy hakkınız, doğrudan temettü hakkınız yoktur ve hissedar toplantılarına katılamazsınız.
Oy hakkına ihtiyacınız varsa, bStocks'larınızı 1:1 oranında gerçek ABD dayanak hisse senetleriyle değiştirmek için resmi süreci takip etmelisiniz.
2/5 ❌ Yanılgı 2: Zincir üstü cüzdanımdaki bakiyem neden Binance'te gösterilenden farklı?
Bazı kullanıcılar bStocks'ları MetaMask veya donanım cüzdanlarına çektiklerinde miktarların eşleşmediğini fark etti.
Tuzaktan Kaçınma: Bu aslında Çarpan mekanizması tarafından tetiklenir.
ABD hisse senedi bölünmeleri ve temettü yeniden yatırımı gibi karmaşık kurumsal işlemleri yönetmek için bStocks bir çarpan mekanizması başlattı.
Akıllı sözleşmede, orijinal bakiyeniz aslında hiç değişmez; ancak arayüzde gördüğünüz efektif bakiye, Orijinal Bakiye × Çarpan olarak hesaplanır.
BEP-677 standardını destekleyen Binance hesapları ve cüzdanlar (Trust Wallet gibi), bu çarpanı yerel olarak entegre eder ve en son efektif bakiyenizi doğrudan görüntüler.
BEP-677'yi entegre etmemiş harici cüzdanlar, sözleşmedeki yalnızca orijinal bakiyeyi okuyabilir. Bu nedenle token'ların azaldığını düşünebilirsiniz, ancak varlık değeri hiç değişmemiştir; bu sadece bir görüntüleme senkronizasyonu sorunudur.
3/5 ❌ Yanılgı 3: Temettüler ödendiğinde, zincir üstü cüzdana ayrı bir transfer ödülü gelecek.
Birçoğu, Web3 stake etme işlemlerinde temettü veya ödüllerin ayrı bir token veya stablecoin transferi olarak alındığına alışkındır. Ancak bStocks için temettü dağıtımı farklıdır.
Tuzaktan Kaçınma: bStocks temettüleri otomatik olarak birleştirilir ve ayrı olarak dağıtılmaz.
Dayanak ABD hisse senedi temettü ödediğinde, ihraççı, %30 ABD stopaj vergisini düştükten sonra, fonları otomatik olarak o hisse senedinden ek pay satın almak için yeniden yatırır.
Zincir üstünde bu, temettü ödemesinden sonra görüntülenen token bakiyenizin otomatik olarak arttığı şeklinde görünür.
Örnek: Başlangıçta 10 token'a sahiptiniz. Temettüden ayrılma ve kayıt tarihlerinden sonra, herhangi bir zincir üstü transfer olmadan, arayüz bakiyeniz otomatik olarak 10 hisseden 10,08 hisseye değişir.
Manuel işlem gerekmez; temettüler sizin için otomatik olarak zincir üstünde birleştirme işlemini tamamlamıştır.
4/5 ❌ Yanılgı 4: 7/24 alım-satım olduğu için fiyat her zaman ABD hisse senediyle tamamen aynı olmalıdır.
bStocks 7×24 alım-satımı desteklerken, geleneksel ABD hisse senetlerinin sabit açılış ve kapanış saatleri vardır. ABD hisse senedi kapanış fiyatının 100$ olması durumunda, zincir üstü fiyatın da 100$ olması gerektiğini varsaymayın.
Tuzaktan Kaçınma: bStocks'ların ikincil piyasadaki alım-satım fiyatı, dayanak menkul kıymete göre prim veya indirimli olabilir.
ABD piyasasının kapalı olduğu veya yoğun oynaklık dönemlerinde, zincir üstü arz-talep, piyasa yapıcı likiditesi veya hatta veri gecikmeleri nedeniyle fiyat farklılıkları ortaya çıkacaktır.
Özellikle ABD normal işlem saatleri dışında, zincir üstü fiyat dalgalanmaları mevcut kripto piyasası duyarlılığını yansıtır, bu nedenle zincir üstü fiyatı mutlak gerçek zamanlı ABD hisse senedi fiyatı olarak körü körüne kabul etmeyin.
5/5 ❌ Yanılgı 5: Token'lar zincir üstünde olduğu için, onları herhangi bir yere çekip denetimsiz bir şekilde işlem yapabilir veya rehin verebilirim.
Web3 genellikle izinsizdir. Bazıları, bStocks'ların emanetçi olmayan bir cüzdanda olduğu için, herhangi bir yerde arbitraj yapabileceklerini, likidite sağlayabileceklerini veya arkadaşlarına transfer edebileceklerini düşünebilir.
Tuzaktan Kaçınma: Uyumlu tokenize menkul kıymetlerin düzenleyici kırmızı çizgilerini aşmayın.
bStocks sıkı bir şekilde düzenlenmiş finansal araçlardır. Geçerli yasaların veya yaptırım kurallarının ihlalini önlemek için ihraççı yüksek kontrolü elinde tutar:
Akıllı Sözleşme Kara Listesi: Bir cüzdan adresinin uyum ihlallerinden şüpheleniliyorsa veya kısıtlı bir bölgeye (ABD vatandaşının hesabı gibi) aitse, ihraççı bu adresi kara listeye alma hakkına sahiptir, bu da onu işlem yapamaz veya transfer edemez hale getirir.
DeFi Entegrasyon Kısıtlamaları: bStocks'ları entegre etmek isteyen herhangi bir üçüncü taraf DeFi protokolü, sıkı coğrafi engelleme kontrolleri uygulamak için Binance tarafından sağlanan REST API'sini kullanmalıdır.
⚠️Bu nedenle, bStocks'ları sıradan MEME coin'ler gibi rastgele arbitraj için kullanmamaya dikkat edin. Uyum kırmızı çizgilerine dokunulduğunda, zincir üstü token'ların dondurulma riski vardır.
bStocks gerçekten de Web3 ile gerçek varlıklar arasındaki engeli köprülemektedir, ancak geleneksel finans ve zincir üstü mekanizmaların birleşim kurallarına saygı göstermeli ve anlamalıyız.
Çarpan mekanizmasını anlayın, token ile doğrudan hisse sahipliği arasındaki farkı tanıyın; ancak o zaman bu yeni parkurda bStocks sektörüne hakim olabilirsiniz.
Yaygın bStocks yanılgıları ve tuzaklardan kaçınma illüstrasyonu
Bölüm 2: bStocks Uyum Çerçevesinin Yorumlanması
Yeni nesil tokenize menkul kıymetlerin bir temsilcisi olarak bStocks, tamamen farklı bir uyum temeli ve yasal mimari benimser. Aşağıda, resmi açıklamalara, yasal belgelere ve sektör verilerine dayanarak, bStocks uyum çerçevesi, dayanak varlık destek mantığı ve yatırımcı hakları hakkında kapsamlı bir yorum sunacağım.
1/ bStocks Yasal Konumu: Sertifikalar, Doğrudan Öz Sermaye Değil
Abu Dabi Küresel Pazarı (ADGM) yasal normlarına göre, bStocks'un temel yasal konumu çok açıktır:
Finansal Araç Sertifikaları:
bStocks tokenize menkul kıymetleri, Finansal Hizmetler ve Piyasalar Yönetmeliği'nin (FSMR) 1. Programının 92. Maddesi kapsamında belirli finansal araçları temsil eden sertifikalar olarak sınıflandırılır.
Doğrudan Öz Sermaye İlişkisi Yok:
bStocks sahipleri, dayanak borsada işlem gören şirketin doğrudan hissedarlarına eşit değildir, dayanak şirketin hisselerine doğrudan sahip değildir ve dayanak varlıkların ihraççısı ile herhangi bir bağlılık veya yan kuruluş ilişkisi yoktur.
Hak Haritalaması:
İhraççı tarafından çıkarılan, güven/koruma altında tutulan dayanak ABD hisse senetlerinin/ETF'lerin ekonomik faydalarını (fiyat dalgalanmaları, otomatik temettü dağıtımları vb.) temsil eden, zincir üstü bir türev sertifikadır.
2/ Temel Uyum ve Düzenleyici Çerçeve
1. ADGM Tarafından Onaylanan Düzenleyici Yargı Yetkisi
bStocks'un ihraççısı BTECH Holdings Ltd'dir (Binance Grubu'nun bir SPV bağlı kuruluşu).
Bu ürünün uyum temeli, ADGM Finansal Hizmetler Düzenleme Kurumu (FSRA) tarafından onaylanan bir İzahnameye dayanır ve FSRA'nın resmi listesinde resmi olarak listelenmiştir.
Şu anda Binance'te 36 hisse senedi listelenmiştir.
FSRA tarafından onaylanan, Binance'te listelenen 36 bStocks
2. Satış Kısıtlamaları ve Yargı Yetkisi Uyumu:
ABD kullanıcıları için değil: bStocks, 1933 ABD Menkul Kıymetler Yasası veya herhangi bir eyalet menkul kıymetler yasası kapsamında kaydedilmemiştir. Bu nedenle, ABD'de ikamet edenlere veya ABD kuruluşlarına satış veya ticaret kesinlikle yasaktır.
bStocks yalnızca ADGM izahnamesi tarafından izin verilen yargı bölgelerindeki uygun uyumlu kullanıcılara açıktır ve ikincil piyasa ticareti ile sınırlıdır.
3/ Varlık Desteği ve Teminat: 1:1 Fiziksel Destek
bStocks'un güvenlik özü, tam fiziksel destek mekanizmasında yatar: 1:1 Rezerv Desteği: Zincir üstündeki her bStock token'ı, Düzenlenmiş Bir Emanetçi hesabında tutulan bir gerçek ABD hisse senedi/ETF payına sıkı sıkıya karşılık gelir.
Otonom Dönüşüm Mekanizması: Kullanıcılar, Binance ile bağlantılı aracı kurumlar (Nest Trading gibi) aracılığıyla dayanak hisse senetlerini satın alabilir ve dönüşüm ücreti olmadan 1:1 oranında zincir üstü bStocks'a dönüştürebilir ve bunun tersini de yapabilir.
Varlık Şeffaflığı: Kullanıcılar, bStocks Teminat Kanıtı sayfası aracılığıyla mevcut teminatın rezerv durumunu istedikleri zaman görüntüleyebilir.
Mevcut teminat rezervlerini gösteren Teminat Kanıtı arayüzü
4/ Yatırımcı Koruma ve Sigorta Talebi Tanımları
Zincir üstü varlık sahipleri için, geleneksel menkul kıymet sigortası kapsamının olmadığını anlamak çok önemlidir:
SIPC (Menkul Kıymet Yatırımcıyı Koruma Kurumu) Koruması Yok: SIPC yalnızca SIPC üyesi aracı kurumlarda tutulan müşteri varlıkları için sınırlı koruma sağlar (genellikle aracı kurum iflasına yanıt olarak). bStocks, BTECH Holdings Ltd tarafından çıkarılan tokenize finansal sertifikalar olduğundan ve ABD aracılık hesaplarında tutulan doğrudan menkul kıymet varlıkları olmadığından, SIPC koruması herhangi bir bStocks sahibi için geçerli değildir.
FDIC (Federal Mevduat Sigorta Kurumu) Koruması Yok: FDIC yalnızca uygun banka mevduatları için geçerlidir ve herhangi bir yatırım menkul kıymetini veya token'ını korumaz; bu nedenle FDIC de bStocks için geçerli değildir.
Hak Tazmin Yolu: bStocks sahiplerinin hakları, geleneksel ABD menkul kıymet düzenlemeleri kapsamındaki sigorta ödemelerine dayanmaz, ancak tamamen bStocks ürün koşulları, izahname belgeleri ve risk bildirim anlaşmalarında belirtilen sözleşmeye dayalı haklar tarafından yönetilir.
5/ Teknik Temel ve DeFi
Teknik yoldaki atılımlar, bStocks'ları geleneksel eşlenmiş token'lardan daha taşınabilir hale getiriyor.
BNB Akıllı Zincir Uyumluluğu (BEP-677 Standardı): bStocks, BEP-677 ile entegre BEP-20 token standardı kullanılarak BNB zincirinde yayınlanır.
Gerçek Dünya Varlıkları (RWA) için özel olarak tasarlanmış bu token standardı, kullanıcıların token'ları kendi kendine saklama için emanetçi olmayan cüzdanlara çekmelerine olanak tanır.
Standart zincir üstü token özellikleri nedeniyle, bStocks, stake etme ve likidite borç verme gibi senaryolar için desteklenen merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarına dahil edilebilir.
bStocks'u parçalara ayırırsak, geleneksel menkul kıymet düzenlemeleri ile zincir üstü alım-satım verimliliğini dengeleyen bir çerçeve oluşturmaya çalışır.
bStocks için blok zinciri yalnızca alım-satım taşıyıcısıdır; ürünün sınırlarını gerçekten belirleyen şey, ihraççı, yasal belgeler, varlık desteği ve düzenleyici çerçeve olmaya devam etmektedir.
bStocks uyum çerçevesinin analizi
Bölüm 3: bStocks ve BNB Ekosisteminin Oluşturduğu Zincir Üstü Finansal Ağ
Uyum ve varlık desteği, bStocks'un sadece temelidir.
En iyi ABD teknoloji devlerinin değerini temsil eden bu sertifikalar, BSC'de BEP-677 biçiminde bulunduğunda, tüm BNB ekosisteminin birleştirilebilirliğini derinlemesine entegre edebilir ve tamamen etkinleştirebilir.
RWA için, varlığı zincire taşımak sadece ilk adımdır; daha da önemlisi, varlığın zincire taşındıktan sonra hangi ekosisteme girebileceğidir.
Daha önce, çoğu hisse senedi yalnızca geleneksel aracılık hesaplarında bulunabiliyordu ve kullanım alanları esas olarak satın alma, elde tutma ve satma etrafında dönüyordu.
BNB Chain'e girdikten sonra, tokenize menkul kıymetler blok zinciri varlıklarının özelliklerini kazanmaya başlar, zincir üstü cüzdanlar arasında serbestçe akmalarına ve DeFi protokolleriyle kademeli olarak bağlantı kurmalarına olanak tanır.
Bu, bStocks'ları geleneksel menkul kıymetlerden ayıran en büyük farklardan biridir—sadece bir yatırım hedefi değil, aynı zamanda zincir üstü finansal ağda temel bir varlık haline gelmeye başlar.
1/ BEP-677 Standardı Kendi Kendine Saklama Özellikleri Sağlar
bStocks, BNB zinciri temel teknolojisiyle sorunsuz entegrasyon sayesinde geleneksel ABD hisse senetlerinin sınırlamalarını kırar.
BEP-677 standardı, yalnızca BNB zincirindeki büyük merkeziyetsiz cüzdanlarla mükemmel uyumlu olmakla kalmaz, aynı zamanda yatırımcılara bStocks'ları emanetçi olmayan cüzdanlara çekme gücü verir.
Bu, kullanıcıların geleneksel ABD hisse senetlerinin ekonomik faydalarından yararlanırken aynı zamanda varlıkların kendi kendine saklanmasına gerçekten sahip olmalarını sağlar ve zincirler arası varlıklar ve zincir üstü etkileşim için teknik olanaklar sunar.
Ayrıca, BNB Chain halihazırda olgun bir cüzdan, DEX, borç verme protokolü ve altyapı ekosistemine sahiptir.
bStocks BNB Chain'e bağlandıkça, resmi açıklamalar PancakeSwap, Venus, Lista DAO, Aster vb. dahil olmak üzere ekosistem protokolleriyle kademeli entegrasyonu keşfetmeyi planladığını belirterek, tokenize menkul kıymetler için daha fazla zincir üstü uygulama senaryosu sağlar.
Bu destekle bStocks, Web3 fonlarına daha hızlı akış sağlar.
BEP-677 protokolünün resmi ayar şeması
2/ BSC'de Faiz ve Borç Verme
Tüm BNB ekosistemi için bStocks'un önemi, yalnızca yeni bir varlık sınıfı eklemek değildir.
Herkesin bildiği gibi, DeFi ekosistemi her zaman gerçek ekonomik nakit akışı ve yüksek mutabakat ile desteklenen teminat varlıklarının eksikliğinden muzdarip olmuştur. bStocks'un gelişi bu yapboz parçasını tamamlıyor.
Geçmişte, BNB Chain'deki dolaşım esas olarak yerel kripto varlıklar ve stablecoin'lerdi; tokenize hisse senetleri, ETF'ler ve diğer gerçek dünya varlıkları zincire girmeye devam ettikçe, BNB Chain yavaş yavaş geleneksel finans ve DeFi'yi birbirine bağlayan altyapı haline geliyor.
Kullanıcılar, NVIDIA veya Tesla gibi büyüyen teknoloji varlıklarını stake edebilirken, diğer zincir üstü faaliyetlere katılmak için USDT veya lisUSD gibi stablecoin'ler ödünç alabilir.
Bu yöntem, daha önce geleneksel aracı kurumlarda tutulan atıl sermayeyi serbest bırakarak, geleneksel hisse senedi büyüme temettüleri ve Web3 sermaye verimliliğinin çifte katmanını elde eder.
Bu perspektiften bakıldığında, bStocks daha çok BNB Chain'in RWA ekosistemine genişlemesinin önemli bir bileşenidir.
Sadece BNB ekosistemine TradFi endüstriyel temettüleri ve nakit akışı enjekte etmekle kalmaz, aynı zamanda geleneksel menkul kıymetlerin ilk kez zincir üstü varlıklar olarak cüzdanlar, DeFi protokolleri ve açık finansal ağlarla bağlantı kurmasına izin vererek RWA'nın değerini varlık tokenizasyonundan varlık birleştirilebilirliğine genişletir.
Gelecekte, en iyi ABD teknoloji şirketlerinin değeri, BNB zincirinin BEP-677 teknik damarları aracılığıyla her merkeziyetsiz uygulamaya akabildiğinde, artık basit bir alım-satım kanalı değil, geleneksel uyum garantilerini Web3'ün nihai likiditesiyle birleştiren yeni bir tür küresel finans merkezi kurulacaktır.
Ve bence, bu BSC'nin gelecekteki yönüdür.
bStocks ve BNB ekosistemi tarafından oluşturulan zincir üstü finansal ağın illüstrasyonu
Bölüm 4: bStocks'un Zincir Üstü Oynanışı
Uyum çerçevesini netleştirdikten ve BNB zincirinin ona nasıl hayat verdiğini anladıktan sonra, sıradan bir yatırımcı olarak bStocks'tan zincir üstünde nasıl gelir elde edersiniz? Spesifik kombinasyon oynanış yolları nelerdir?
Bu bölüm, sizin için birkaç ana akım zincir üstü pratik oynanışı adım adım açıklayacaktır:
1/ Bir Zincir Üstü Alım-Satım Varlığı Olarak, Doğrudan Alım-Satım
En temel oynanış hala alım-satımdır.
bStocks, zincir üstünde 7/24 alınıp satılabilir, artık ABD piyasasının açılış ve kapanış saatleriyle sınırlı değildir ve zincir üstü işlem onay hızı, geleneksel menkul kıymetler piyasası takas süreçlerinden çok daha hızlıdır.
Şu anda, Binance alım-satım bölümünde bStocks'ları doğrudan filtreleyebilirsiniz.
Ardından, USDT gibi desteklenen alım-satım çiftlerini kullanarak hisse senetleri satın alabilir ve satın alınan tokenize hisse senetlerini BNB zincirini destekleyen herhangi bir merkeziyetsiz cüzdana çekebilirsiniz.
⚠️ Not: Zincir üstü alım-satım saatleri ABD hisse senedi alım-satım saatleriyle uyumlu değildir ve fiyatlar yine de piyasa likiditesi, arz-talep ve diğer faktörlerden etkilenebilir.
Binance'te bStocks konumunun ekran görüntüsü
2/ Faiz Getiren Oynanış—Borç Verme Teminatı Olarak İkili Kazanç
Hisse senetleri zincir üstüne çıktığında, strateji değişmeye başlar.
Şu anda, resmi ekip bStocks'ların Venus ve Lista DAO gibi borç verme protokollerine entegrasyonunu teşvik ederek uygun bStocks'ların teminat olarak kullanılmasını desteklemektedir.
Bu, belirli bir teknoloji hissesine uzun vadeli yükseliş eğiliminde olan, kolayca satmak istemeyen ancak aynı zamanda mobil savaş fonlarına ihtiyaç duyan yatırımcılar için uygundur.
Pratik Adımlar:
- Bir protokol seçin: örneğin Venus veya Lista DAO.
- Teminat sağlayın: Cüzdanınızı bağlayın ve bStocks'larınızı protokole teminat olarak yatırın.
- Bu bStocks'ları garanti olarak kullanarak belirli bir yüzdede stablecoin ödünç alabilirsiniz.
- Ödünç alınan stablecoin'leri diğer favori varlıkları satın almak veya zincir üstünde daha yüksek getiri fırsatları aramak için kullanın.
⚠️ Risk Uyarısı:
ABD hisse senetleri kripto para birimleri kadar değişken olmasa da, piyasa çöküşleri sırasında tasfiye riskleri hala mevcuttur.
Lütfen asla maksimum limite kadar (LTV) borç almayın.
Bir ABD piyasası düşüşü sırasında bStocks teminatınızın sistem tarafından zorla tasfiye edilmesini önlemek için, borç almayı limitin yaklaşık %50'sinde tutarak yeterli bir güvenlik tamponu bırakmanız önerilir.
Lista DAO'da bStocks borç verme bölümünün ekran görüntüsü
3/ Hem ABD Hisse Senedi Fiyatından Hem de Zincir Üstü Alım-Satım Kazançlarından Yararlanmak için Zincir Üstü Likiditeye Katılın
Borç vermenin yanı sıra, likidite de zincir üstü finansın önemli bir parçasıdır.
Ayrıca diğer kullanıcıların bStocks alım-satımı için likidite sağlayabilirsiniz.
Pratik Adımlar:
- Bir DEX platformu seçin: BNB zincirinde ana akım bir merkeziyetsiz borsa açın (PancakeSwap veya Aster gibi).
- Çift yatırın: Eşit değerde bStocks ($NVDAB gibi) ve bir stablecoin (USDT gibi) hazırlayın.
- Likidite Sağlayın (LP): Her ikisini de 1:1 değer oranında ilgili likidite havuzuna yatırın.
- Ardından gelirin gelmesini bekleyin.
İllüstrasyon: PancakeSwap'te bStocks için nasıl likidite eklenir
Elbette, dayanak hisse senedinin değer artışı ve temettü yeniden yatırım faydaları hala size aittir.
Yalnızca PancakeSwap'ten APY kazanmakla kalmaz, aynı zamanda platform tarafından sağlanan ekstra sübvansiyonlu yıllık ödülleri de kazanabilirsiniz.
Ayrıca, başkaları merkeziyetsiz borsada NVIDIA alıp sattığında, bu işlemlerden oluşan zincir üstü işlem ücretlerinin orantılı bir payını kazanabilirsiniz.
PancakeSwap'te bStocks sektörü için yıllık getiri detayları
bStocks'un zincir üstü kombinasyon oynanışı, temel olarak ABD hisse senedi holdinglerinizi seyreltmeden, akıllı sözleşmeler aracılığıyla fonlardan kalan değerin maksimum düzeyde çıkarılmasını sağlar.
Muhafazakar yatırımcılar için, kendi kendine saklama çekme işlemini tamamlamak ve otomatik temettü yeniden yatırımının keyfini çıkarmak için bunları bir cüzdanda tutmak yeterince güvenli ve sorunsuzdur;
Maksimum sermaye verimliliği peşinde koşan oyuncular için, Venus stake etme/borç verme veya PancakeSwap likidite piyasa yapımı yoluyla getiri artırılabilir.
Ancak hangi oynanış seçilirse seçilsin, kaldıraç oranlarını kontrol etmeyi, her zaman zincir üstü güvenliğe dikkat etmeyi ve GAS olarak yeterli BNB bulundurmayı unutmayın—bu, bileşik faiz oluşturmanın altın kuralıdır.
Bölüm 5: bStocks Kaldıraç ve Teminatı ile Pratik Deneyim
Bölüm 4'teki normal DeFi para yatırma ve borç verme oynanışında ustalaştıktan sonra, harici bir ana para eklemeden bStocks'un zincir üstü özelliklerini kullanarak çoklu kat yükseliş yapmak mümkün müdür?
Cevap evet. Bu tam olarak Lista DAO veya Venus Protokolü gibi zincir üstü borç verme devlerinin verimli BNB zincir ağı ile birlikte oluşturduğu kaldıraç dolaşım mekanizmasıdır.
Bu bölümde, gerçek zincir üstü etkileşim mantığını ve pratik süreçleri kullanarak, bStocks kullanarak fonlarınızın her zerresinden nasıl verim alacağınızı derinlemesine deneyimlemenizi sağlayacağız.
İşlem Süreci (100$ örneğini kullanarak):
- İlk olarak, 100$ değerinde $NVDAB satın alın, bu NVIDIA bStock'tur.
- $NVDAB'ı Lista DAO gibi desteklenen bir borç verme protokolünde teminat olarak stake edin.
- Burada, NVDAB için teminat oranı %74'tür, bu nedenle 74$ değerinde stablecoin ödünç alabilirim.
Lista DAO borç verme işlem eğitiminin ekran görüntüsü
Bu noktada, borç alma miktarım 74.
Lista DAO borç verme sayfasının ekran görüntüsü
- Ardından bu 74$'ı kullanarak piyasadan tekrar NVDAB satın alın ve Lista DAO'ya yatırın.
Tekrarlayan borç verme ilkesinin ekran görüntüsü—tekrar yatırma
Şimdi toplam teminatlandırılmış varlıklarınız 175$ olur.
Bu şekilde, 100$ kullanarak 175$'lık bir pozisyonu kaldıraçlayabilir, yani orijinal ana para üzerinde 1,75x kaldıraç açmaya eşdeğer olabilirsiniz.
Tabii ki, ödünç alınan fonları diğer varlıklar için zincir üstü likidite yapılandırmak amacıyla da kullanabilirsiniz. Bu, zincir üstü sermaye tahsisi alışkanlıklarınıza ve fon riski ile getirisi üzerindeki kontrolünüze bağlıdır.
Tekrarlı borç verme prensibinin ekran görüntüsü—bir döngü sonrası toplam teminat
Ancak burada önemli bir konuya dikkat edin:
Borç verirken, teminat oranını maksimuma çekmeyin. Yukarıdaki örneğimde, 100$'lık teminat ile maksimum 74$ değerinde stablecoin ödünç alınabilir.
Ancak kesinlikle 74$'ın tamamını borç almayın, çünkü piyasa dalgalanmalarının varlıklarınızın tasfiye edilmesine neden olması çok kolaydır. Bu teminat oranını, bir kontrattaki marj gibi basitçe anlayabilirsiniz; ne kadar yüksekse, piyasa dalgalanmaları nedeniyle tasfiye olma (patlama) olasılığınız o kadar artar.
Bu nedenle, %75'lik bir teminat oranı varsayarsak, maksimum borç alma miktarınızı %50 civarında tutmak nispeten güvenlidir.
Eğer bir acemiyseniz ve pozisyonunuzu en güvenli şekilde tutmak için hangi teminat oranını ayarlamanız gerektiğini bilmiyorsanız, aşağıdaki formül size referans olabilir:
Güvenli borç alma miktarı hesaplaması—Çöküş önleyici formül tablosu
Bölüm 6: Gelişmiş bStocks Oyun Tarzları—Çapraz Varlık Stratejileri
Önceki oyun tarzları tek bir varlık türü etrafında dönüyorsa, bStocks'un getirdiği bir diğer değişiklik, hisse senetleri ve kripto varlıklarının ilk kez aynı zincir üstü yatırım portföyünde sinerjik olarak yapılandırılabilmesine olanak tanımasıdır—çapraz varlık arbitrajı ve korunma stratejileri.
Bu bölümde, kripto paranın yüksek oynaklığı ile geleneksel ABD hisse senetlerinin göreceli istikrarı arasında, gelişmiş çapraz varlık kombinasyon oyun tarzları oluşturmak için bStocks'un nasıl kullanılacağını derinlemesine inceleyeceğiz.
1/ Strateji 1: Çapraz Piyasa Arbitrajı Kripto piyasası ile ABD hisse senedi piyasası arasındaki işlem mekanizmaları, katılımcı grupları ve zaman boyutlarındaki farklılıklar nedeniyle, aynı şirkete ait tokenize edilmiş sertifikalar (bStocks) ile ABD hisse senedi spot fiyatları arasında kısa süreli fiyat sapmaları meydana gelebilir.
Prensip: ABD işlem saatleri dışında, kripto piyasası bazı makro haberler nedeniyle yükselirse, zincir üstü bStocks fiyatları tüccarlar tarafından erken şişirilebilir (prim); oysa ABD piyasası açıldıktan sonra spot fiyat henüz buna yetişmemiş olabilir. Bunun tersi de geçerlidir.
İşlem Yöntemi:
- Yapay zeka artık çok kullanışlı; bStocks (örneğin $NVDA) ile ABD hisse senedi spotu arasındaki fiyat farkını izlemek için bir yapay zeka aracısı kullanarak zincir üstü bir izleme sistemi kurabilirsiniz.
- Zincir üstünde önemli bir pozitif prim göründüğünde, bStocks'ları zincir üstünde satın ve aynı anda bir ABD komisyoncusundan eşdeğer miktarda gerçek NVIDIA hissesi satın alın.
- ABD piyasası açılıp fiyat farkı daraldığında, dalgalanma farkını kilitlemek için her iki uçtaki pozisyonları aynı anda kapatın. Aslında bu, kripto ABD hisse senetleri ile gerçek ABD hisse senetleri arasındaki bilgi ve duygu farkını kullanarak her iki uçta düşük riskli alım satım yapma stratejisidir.
Aynı anda ABD hisse senedi spotu ile bStocks arasında belirli bir fiyat farkı vardır.
2/ Strateji 2: Delta Nötr Korunma
ABD hisse senedi fiyat dalgalanmalarının riskini üstlenmeden, Bölüm 4 ve 5'te bahsedilen DeFi stake faizini veya DEX likidite ücretlerini kazanmak istiyorsanız, delta nötr korunma kullanabilirsiniz.
Prensip:
Belirli bir bStock'un (örneğin $NVDA - USDT havuzu) yüksek zincir üstü piyasa yapıcı getirileriyle ilgileniyorsunuz, ancak NVIDIA hissesinin ani bir şekilde düşmesinin anaparanıza zarar vermesinden korkuyorsunuz.
Bu durumda, fiyat dalgalanmalarını dengelemek için başka bir yerde eşdeğer bir ters emir oluşturmanız yeterlidir.
İşlem Yöntemi:
- PancakeSwap'te eşit değerlerde bStocks (örneğin $NVDA) ve USDT yatırarak likidite sağlayın, piyasa yapıcı ücretleri ve temettü yeniden yatırımı kazanın.
- Geleneksel bir ABD komisyonculuğu hesabında veya ABD hisse senedi türevlerini destekleyen bir platformda, NVIDIA spotu için eşit değerde bir kısa pozisyon açın.
- Ardından, NVIDIA'nın hisse senedi fiyatı yükselse de düşse de, zincir üstü uzun ve zincir dışı kısa pozisyonlarınızdan elde ettiğiniz kazanç ve kayıplar birbirini dengeleyecektir. Böylece zincir üstü DEX işlem ücretlerini ve temettüleri rahatça toplayabilirsiniz.
PancakeSwap'te bStocks ile ilgili stake getirisi arayüzü
3/ Strateji 3: Çapraz Varlık Teminatı ile Çifte Kazanç (Ancak tasfiye zaman gecikmesine dikkat edin)
Bu aynı zamanda kurumlar ve balinalar tarafından tercih edilen bir yöntemdir: istikrarlı ABD hisse senedi varlıklarını kullanarak kripto sektöründe yüksek esneklikte karlar elde etmek.
Prensip:
Microsoft gibi teknoloji devlerinin zincir üstü hisselerini satın almak, yüksek mutabakata sahip, nispeten düşük fiyat dalgalanmaları olan sağlam bir para birimidir. Bunları, yüksek getirili kripto-native fırsatları aramak için zincir üstü temel taşlar olarak kullanabiliriz.
İşlem Yöntemi:
- Düşük oynaklığa sahip endeks tipi bStocks'ları Venus veya Lista DAO'ya yatırın.
- Dayanak ABD hisse senedi piyasasının tek bir günde %30'dan fazla düşmesi son derece zor olduğundan, teminat oranına göre uygun miktarda stablecoin borç alın.
- Borç alınan stablecoin'ler, yeni token madenciliğine (Launchpool) katılmak, ana akım mavi çip token'lar satın almak vb. gibi kripto piyasası olaylarına yatırılarak daha yüksek karlar elde edilebilir.
- Ardından kripto dünyasında kazanılan Alfa getirilerini kullanarak ABD hisse senedi borçlanma faizini geri ödeyin.
⚠️ Ancak bu yöntem yine de bir noktaya dikkat edilmesini gerektiriyor: Çapraz varlık stratejileri kulağa mükemmel gelse de, fiili uygulamada şuna dikkat edin—tasfiye zaman gecikmesi.
Geleneksel korunma ve arbitraj, her iki uçta da gerçek zamanlı yanıt gerektirir.
Ancak ABD piyasası hafta sonları kapalıyken kripto piyasası açık olduğunda veya yoğun piyasa öncesi/sonrası ABD hisse senedi dalgalanmaları sırasında, ABD komisyonculuğundaki kısa emriniz sistem kapalı olduğu için kapatılamayabilir veya teminat eklenemeyebilirken, zincir üstü bStocks'larınız 7/24 gerçek zamanlı olarak tasfiye ediliyor olabilir.
Bu nedenle, bir ucun hareket edebildiği diğerinin ise takılı kaldığı bu zaman gecikmesi, aşırı piyasa koşullarında korunma zincirinin kolayca kopmasına yol açabilir.
Bu yüzden, çapraz varlık stratejileri uygularken her iki hesapta da çift yedek fon bulundurun ve kaldıracı çok fazla artırmayın.
Gelişmiş bStocks oyun tarzları illüstrasyonu
Bölüm 7: bStocks ile Bir Yatırım Portföyü Oluşturma Düşüncesi
Bu son bölüm. Temel borç verme, kaldıraç ve tek noktalı çapraz varlık stratejilerine hakim olduğumuzda, nihai ihtiyacımız olan şey bStocks'u günlük sermaye tahsisimize nasıl gerçekten entegre edeceğimizdir.
İşte sermaye tahsisi hakkındaki bazı görüşlerim ve kripto ile ABD hisse senedi piyasalarındaki kişisel deneyimlerimden derlediğim, herkesle paylaşmak istediğim bazı ipuçları. Geleneksel Web3 yatırımında çoğu insanın varlık ve yükümlülükleri istikrarsızdır.
Boğa piyasasında, bir gecede katlanarak artan birçok altcoin satın alabilir ve toplam varlıklarınızın önemli ölçüde genişlemesine neden olabilirsiniz.
Ancak bir kara kuğu olayı veya ayı piyasası dönüşü meydana gelir gelmez, özellikle yüksek kaldıraçlı ve kontrat kullanıcıları için fonlar hızla geri çekilecek ve hatta sıfırlanabilecektir.
Geleneksel ABD hisse senedi piyasasında, varlık getirileri genellikle daha istikrarlı olsa ve genel fon dalgalanmaları kripto dünyasındaki kadar büyük olmasa da, sermaye akış verimliliği son derece düşüktür.
bStocks'u tanıttıktan sonra düşüncem şu: dayanak varlıkların ABD hisse senetleri ve üst katman getirilerinin Web3 olduğu varlık tahsisi formu aracılığıyla, yeni bir modern zincir üstü yatırım portföyü yöntemi oluşturun.
1/ Kum Saati Varlık Tahsisi Modeli
Bu varlık tahsisi yöntemi en çok önerdiğim yöntemdir; fonları tam olarak her iki uca da itebilir.
İstikrarlı taban varlıklar, son derece agresif zincir üstü yüksek getirili araçlarla temel oluştururken, ne o ne bu, yüksek oynaklık ve vasat getirilere sahip orta riskli varlıkları ortadan kaldırır.
Ana varlık yapılandırması aşağıdaki gibidir:
Taban (Kum Saatinin Tabanı): Tüm varlık havuzunun temelini oluşturur, toplam fonların yaklaşık %60 - %70'ini kapsar.
Ağırlıklı olarak uzun vadeli mutabakata sahip teknoloji devlerinin bStocks'ları (NVDAB, TSLAB, MSFTB gibi) veya S&P 500 endeksi tipi bStocks'lar yapılandırılır. Bu varlıkların kendileri güçlü içsel değere ve temettü kapasitesine sahiptir.
Tepe (Kum Saatinin Tepesi): Zincir üstü yüksek getirili araçlar (toplam fonların %30 - %40'ını kapsar).
Bu kısımdaki fonlar, yatırdığınız ekstra para değil, dayanak bStocks'ları zincir üstünde stake ederek borç alınan stablecoin'lerdir (daha önce hesaplanan güvenli iskonto oranı kullanılarak). Bu stablecoin'ler %100 oranında yüksek getirili Web3 projelerine yatırılacaktır.
2/ Portföy Uygulaması: Tipik Sermaye Büyüklükleri İçin İki Yapılandırma Şablonu
Farklı sermaye büyüklüklerine ve risk tercihlerine bağlı olarak, doğrudan aşağıdaki iki yapılandırma planına başvurabilirsiniz:
Plan 1: İstikrarlı Nakit Akışı Sürekli Hareket Makinesi Kombinasyonu—Uzun Vadeli Bileşik Faiz Peşinde Koşan Balinalar İçin Uygundur
Varlık Tahsisi:
%50 S&P 500 / Microsoft ve diğer mavi çip endeks bStocks'ları.
%50 NVIDIA (NVDAB) / Apple ve diğer teknoloji büyüme bStocks'ları.
Yapılandırma Yöntemi:
- Yukarıdaki tüm bStocks'ları Venus veya Lista DAO'ya yatırın.
- %35 - %40'lık muhafazakar bir teminat oranıyla stablecoin borç alın. Oranın neden bu kadar olduğunu anlamadıysanız, lütfen Bölüm 5'e geri dönün; bu borç oranı çok güvenlidir ve dayanak ABD hisse senetlerinde %40'ın üzerinde aşırı bir geri çekilmeye dayanabilir.
- Borç alınan stablecoin'leri PancakeSwap'teki stablecoin çiftlerine (USDT-lisUSD gibi) getiri havuzlarına yatırın; bu, yıllık yaklaşık %25'lik istikrarlı bir getiri sağlayabilir. Gelir kaynaklarının dökümü: ABD hisse senedi fiyat artışı + hisse senedi temettüleri + borç alınan fonlardan piyasa yapıcı faizi.
Plan 2: Agresif Kombinasyon—Boğa Piyasasında Aşırı Getiri Arayan Aktif Yatırımcılar İçin Uygundur
Varlık Tahsisi:
%70 Çekirdek teknoloji bStocks'ları (NVDAB, TSLAB, ARMB gibi).
%30 Zincir üstü ana akım kripto varlıklar (BTC, BNB).
Yapılandırma Yöntemi:
- Benzer şekilde, bStocks'ların %70'ini bir borç verme protokolünde stake edin.
- %50'lik istikrarlı bir teminat oranı kullanarak stablecoin borç alın.
- Kripto piyasası canlandığında, borç alınan stablecoin'leri doğrudan Binance'in Launchpool'una veya kaliteli projeler için zincir üstü IDO'lara katılmak veya düşüşlerde spot piyasadan BTC veya BNB satın almak için kullanın. Gelir kaynaklarının dökümü: ABD hisse senedi fiyat artışı + hisse senedi temettüleri + kripto dünyası IDO'larından yüksek Alfa getirileri. Kripto dünyasındaki altcoin'ler kısa vadede keskin bir şekilde geri çekilse bile, büyük ABD hisse senedi tabanınız çökmediği sürece, pozisyonunuz genel tasfiye riskiyle karşı karşıya kalmayacaktır.
3/ Dinamik Dengeleme—Piyasa Koşullarına Göre Pozisyonları Ayarlama
ABD hisse senedi piyasasının ve kripto dünyasının durumları elbette her zaman tutarlı değildir ve iyi bir yatırım portföyü statik değildir.
Varlık Tahsisi:
ABD hisse senetleri yükselirken kripto dünyası sessiz olduğunda: bStocks değeriniz fırlar, borç verme hesabınızın sağlığı önemli ölçüde iyileşir ve borç alma limitiniz artar.
Bu sırada, maliyet etkin hale gelen zincir üstü kripto mavi çip varlıklarından (BTC gibi) düşüşte almak için daha fazla stablecoin borç alabilirsiniz.
Kripto dünyası boğa piyasasındayken ABD hisse senetleri durgunken: Kripto IDO'larından veya spot ticaretten büyük miktarda stablecoin karı elde ettiniz.
Bu sırada, karları yüksek riskli token'lerde bırakmayın; bunun yerine, karları nakde çevirmeli ve ücretsiz olarak bire bir bStocks ile değiştirerek dayanak hisse senedi pozisyonlarınızı takviye etmeli, karları kilitlemeli ve tüm hesap pozisyonunuzun güvenliğini artırmalısınız.
4/ Bu Bölüm İçin Risk Uyarısı
İster ABD hisse senetlerinde ister kripto dünyasında olsun, zincir üstü yapılandırma sırasında ekstra getiri yaratırken tam kaldıraçlı kontratlar açmayın.
Yüksek kaldıraçlı kontratlar açmaya alışkınsanız, uzun vadeli yatırım bStocks portföyünüzü bir self-custody cüzdanına çekmeniz ve platform hesabınızdan ayrı olarak saf bir zincir üstü DeFi rotasını izlemeniz şiddetle tavsiye edilir.
Bu şekilde, varlık tahsisinizin eksikliklerini daha net görebilirsiniz.
bStocks ile bir yatırım portföyü oluşturma düşüncesi illüstrasyonu
Yukarıdaki yedi bölüm, bStocks'un tanımı ve uyumluluk çerçevesinden nihai oyun tarzı detaylarına kadar ayrıntılı bir giriş sağlamıştır.
Buraya kadar okuyan bir acemiyseniz, bStocks hakkında yaklaşık %60-70 oranında anladığınıza inanıyorum. Makalede bahsedilen varlık tahsisi ve oyun tarzları, kendi mali durumunuza ve davranış alışkanlıklarınıza göre ayarlanabilir.
Burada sadece genel bir yön verdim; belirli yapılandırmaların, kendi varlık yönetiminiz ve zincir üstü bStocks oyun tarzlarınız için sizin tarafınızdan ayarlanması gerekir. Binance'te bizzat deneyimlemenizi bekleriz.
Son olarak, bu makalenin herkesin bStocks'u daha iyi anlamasına yardımcı olmasını umuyorum ve daha iyi bir yatırım portföyünüz varsa, yorum bölümünde tartışmaya hoş geldiniz.
——Bu metnin tamamı Bayan Miss tarafından yazılmıştır. İçeriği yeniden yayınlarken veya kopyalarken lütfen kaynağı belirtin. Teşekkürler, herkese. @heyibinance @cz_binance @yingbinance @sisibinance @binancezh
