หากคุณไม่ได้ตั้งใจหาทางลงทุนในความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยสร้างมา คุณกำลังจะพลาดอย่างแน่นอน
ทุก ๆ ทศวรรษ โลกจะมีช่วงเวลาแห่งการตื่นทองครั้งใหญ่
อินเทอร์เน็ตในยุค 90 สร้างยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Google, Amazon และ Apple ขึ้นมาจากศูนย์ และทำให้วิศวกร นักลงทุน และผู้เชื่อมั่นยุคแรกกลายเป็นเศรษฐีอย่างเงียบ ๆ
การใช้งานโทรศัพท์มือถือในยุค 2000s นำไปสู่การเติบโตของแพลตฟอร์มโซเชียลอย่าง Facebook ซึ่งสร้างเศรษฐกิจการตลาดดิจิทัลรูปแบบใหม่ขึ้นมาทั้งหมด
คริปโตในยุค 2010s สร้างสินทรัพย์ประเภทใหม่ และคนรุ่นใหม่ที่ร่ำรวยเป็นเศรษฐี
แต่ละช่วงเวลาเหล่านี้สร้างคนสองกลุ่มที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน:
- คนที่เห็นมันล่วงหน้า และได้รับมรดกคลื่นความมั่งคั่งลูกใหม่
- คนที่ต้องพูดว่า "ฉันรู้เกี่ยวกับมัน แต่ฉันไม่เคยลงมือทำอะไรเลย"
ถ้าคุณอยู่ในกลุ่มหลังสำหรับทุกช่วงเวลาเหล่านั้น มันไม่สำคัญเลย เพราะสิ่งที่อยู่ตรงหน้าคุณตอนนี้ใหญ่กว่าเหตุการณ์ทั้งหมดรวมกันเสียอีก
การตื่นทองของ AI กำลังดำเนินไปอย่างเต็มกำลัง และเม็ดเงินระดับล้านล้านกำลังไหลเวียนผ่านระบบ ไม่ต้องสงสัยเลย
คำถามที่แท้จริงคือ คุณจะทำอย่างไรกับมัน?
ในบทความวันนี้ ผมจะมาแชร์มุมมองของผมว่า คนทั่วไปจะทำเงินและลงทุนในช่วงการตื่นทองของ AI ได้อย่างไร
นี่เป็นเนื้อหาที่ครอบคลุมและละเอียดมาก คุณควรบุ๊กมาร์กหน้านี้ไว้เพื่อไม่ให้พลาด
หมายเหตุสำคัญก่อนเริ่ม: อ่านตรงนี้
- ผมไม่ใช่ที่ปรึกษาทางการเงิน และทุกอย่างที่นี่เป็นเพียงเพื่อการศึกษาเท่านั้น
- ผมจะจำกัดการระบุบริษัทและหุ้น/ETF ที่เฉพาะเจาะจง อย่างไรก็ตาม ผมอาจกล่าวถึงบริษัทเป็นตัวอย่าง โปรดทราบว่าหากผมกล่าวถึงบริษัทใด ผมอาจมีหรือไม่มีหุ้นของบริษัทนั้นก็ได้ (เช่น ถ้าผมพูดว่า NVIDIA เป็นตัวอย่างของการลงทุนแบบ Pick-and-Shovel ผมอาจมีหุ้นของบริษัทที่กล่าวถึงก็ได้)
- ผมไม่ได้มาที่นี่เพื่อโปรโมทหรือขายของอะไรให้คุณ และทุกอย่างที่นี่เป็นเพียงความคิดเห็นส่วนตัวของผมเท่านั้น
ส่วนสุดท้ายของบทความนี้คือการลงทุนประเภทเดียวที่ไม่ต้องใช้เงินทุนใด ๆ และให้ผลตอบแทนสูงที่สุดในรายการนี้ อย่าพลาดตรงนี้
Pick-and-Shovels
ในช่วงการตื่นทองดั้งเดิม คนที่รวยมาก ๆ ไม่ใช่คนขุดทอง แต่เป็นคนที่ขายอุปกรณ์ต่างๆ เช่น จอบ เสียม และเสบียงที่คนขุดทองต้องการ
คนขุดทองรับความเสี่ยงทั้งหมด ส่วนผู้จัดหาได้ประโยชน์ไม่ว่าคนขุดทองจะเจอทองคำ รวยขึ้น หรือล้มละลายก็ตาม
ตรรกะเดียวกันนี้ใช้ได้กับ AI
บริษัทประเภท Pick-and-shovel คือธุรกิจที่ทำเงินทุกครั้งที่ AI เติบโต ไม่ว่าจะเป็นโมเดล AI ตัวไหนที่ชนะ สตาร์ทอัพรายไหนที่ประสบความสำเร็จ หรือผลิตภัณฑ์ตัวไหนที่ได้รับความนิยม
ตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดคือ NVIDIA เราทุกคนรู้ดีว่าการเติบโตของบริษัทของพวกเขาช่างน่าทึ่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา (ราคาหุ้นพุ่ง +1300%)
พวกเขาไม่ได้ชนะเพราะ ChatGPT กลายเป็น AI อันดับหนึ่งบน App Store
พวกเขาชนะเพราะ OpenAI, Anthropic และบริษัท AI อื่น ๆ อีกหลายร้อยแห่ง ต้องการ โครงสร้างพื้นฐานของพวกเขา
NVIDIA เทียบกับการเติบโตของการลงทุน AI ทั่วโลก - แสดงเป็นกราฟ
พูดอีกอย่างก็คือ บริษัทประเภท Pick-and-shovel ไม่ได้พึ่งพาผลลัพธ์หรืออัตราความสำเร็จใด ๆ
ธุรกิจแบบ Pick-and-shovel เหล่านี้คือสิ่งที่ผมคิดว่าทุกคนควรไปศึกษา
พวกคุณหลายคนมีหุ้น S&P500 อยู่แล้ว และถ้าคุณมี คุณก็ได้รับการเปิดรับความเสี่ยงจากบริษัท Pick-and-shovel หลายแห่งแล้ว
นี่คืออุตสาหกรรม P&S บางส่วนที่น่าศึกษา:
Pick-and-shovels - อุตสาหกรรม
มุมมอง Pick-and-shovel อีกมุมหนึ่งที่น่าศึกษาคือ: โลหะดิบ
โลหะอย่างทองแดงและอะลูมิเนียมมีความจำเป็นในการผลิตโครงสร้างพื้นฐาน AI ทางกายภาพ
Second-Order Beneficiaries
การลงทุนแบบ Pick-and-shovel เป็นวิธีที่ตรงที่สุดในการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของ AI แต่ก็ยังมีโอกาสอีกชั้นหนึ่งที่คนส่วนใหญ่มองข้ามไป
Second-order beneficiaries คือบริษัทที่ไม่ได้ขายโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยตรง แต่ธุรกิจของพวกเขาเติบโตอย่างมีนัยสำคัญเมื่อการใช้งาน AI แพร่หลายมากขึ้นและลูกค้าได้รับ ROI จริง
ความแตกต่างที่สำคัญคือเรื่องระยะเวลา:
บริษัท Pick-and-shovel จะได้ประโยชน์ในขณะที่ AI กำลังถูกสร้างขึ้น ในขณะที่ Second-order beneficiaries จะได้ประโยชน์เมื่อ AI ถูกนำไปใช้งาน
Pick-and-shovels เทียบกับ Second-order beneficiaries - สรุปสั้นๆ
ลองคิดแบบนี้: เมื่อไฟฟ้าถูกประดิษฐ์ขึ้น สิ่งที่เป็น Pick-and-shovels ที่เห็นได้ชัดคือบริษัทผลิตไฟฟ้าและผู้ผลิตสายทองแดง
แต่ผู้ชนะในลำดับที่สองคือโรงงาน ผู้ผลิตเครื่องใช้ไฟฟ้า และธุรกิจค้าปลีกที่สามารถดำเนินงานในระดับที่ไม่เคยเป็นไปได้มาก่อน
ตอนนี้คุณต้องเข้าใจสิ่งนี้
อาจมีการทับซ้อนระหว่างบริษัท Pick-and-shovel และ Second-order beneficiaries
ตัวอย่างเช่น บริษัทอย่าง Google พึ่งพาการใช้งาน Gemini AI เพื่อเพิ่มรายได้จากโฆษณาและส่วนแบ่งตลาดคลาวด์ แต่ในขณะเดียวกันก็สร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่บริษัทอื่นใช้ดำเนินการด้วย มันเป็นทั้งผู้จัดหาเครื่องมือและผู้รับประโยชน์ปลายน้ำ
ดังนั้น แทนที่จะคิดว่า Pick-and-shovels และ Second-order beneficiaries เป็น "ตะกร้าการลงทุน" สองประเภทที่แตกต่างกัน ลองคิดว่ามันเป็นสเปกตรัมมากกว่า
Pick-and-shovels เทียบกับ Second-order beneficiaries - สเปกตรัม
คำถามเดียวที่ต้องถามตัวเอง:
"บริษัทนี้ทำเงินได้มากขึ้นเพราะ AI กำลังถูกสร้างขึ้น หรือเพราะ AI กำลังถูกใช้งาน?"
กลุ่มอุตสาหกรรม Second-order beneficiary ที่ควรศึกษาต่อ:
Second-order beneficiaries - อุตสาหกรรม
Targeted Exposure
โอเค คุณเข้าใจตะกร้าการลงทุนทั้งสองประเภทและสเปกตรัม AI ระหว่างสองประเภทนี้แล้ว
ตอนนี้ผมจะกล่าวถึงยานพาหนะการลงทุนกว้าง ๆ ที่คุณสามารถใช้เพื่อเปิดรับความเสี่ยงแบบเฉพาะเจาะจงในอุตสาหกรรมเหล่านี้ ให้ลึกซึ้งยิ่งกว่าแค่ S&P 500
ETFs
ไม่ใช่ทุกคนที่อยากเลือกหุ้นรายตัว และตามจริงแล้ว คนส่วนใหญ่ก็ไม่จำเป็นต้องทำ
ETFs (กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์) ช่วยให้คุณเปิดรับความเสี่ยงแบบกระจายตัวในอุตสาหกรรมหรือภาคส่วนใด ๆ โดยไม่ต้องศึกษาวิจัยและเลือกบริษัทแต่ละแห่งด้วยตัวเอง
คุณซื้อสินทรัพย์หนึ่งชิ้นและได้รับการเปิดรับความเสี่ยงจากหลายบริษัททั่วทั้งอุตสาหกรรม
ตัวอย่างเช่น กองทุน ETF ด้านหุ่นยนต์และระบบอัตโนมัติจะถือหุ้นของบริษัทในอุตสาหกรรมระบบอัตโนมัติ หุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ และการผลิตที่ขับเคลื่อนด้วย AI
โดยไม่ต้องแนะนำหุ้นเฉพาะเจาะจง คุณสามารถใช้พรอมต์นี้ใน LLM ใดก็ได้เพื่อค้นหา ETFs ที่คุณอาจสนใจ
สิ่งที่คุณต้องทำคือบอกมันว่าคุณอยู่ในตลาดไหน [US/UK/AU/อื่นๆ] และระบุรายชื่ออุตสาหกรรมที่คุณต้องการ ETFs (คุณสามารถใช้อุตสาหกรรมที่ผมกล่าวถึงก่อนหน้านี้)
1ฉันต้องการสร้างพอร์ต ETF แบบเฉพาะเจาะจงเพื่อเปิดรับความเสี่ยงจากโอกาสการลงทุน AI นี่คือบริบทของฉัน:2สถานที่และตลาด: [ประเทศของคุณ]3ระดับความเสี่ยงที่รับได้: [ต่ำ / ปานกลาง / สูง]4ระยะเวลาการลงทุน: [X ปี]5งบลงทุนรายเดือน: [จำนวนเงิน]6พอร์ตปัจจุบัน: [คำอธิบายสั้นๆ — เช่น "ส่วนใหญ่เป็นกองทุนดัชนี S&P 500"]7จากข้อมูลนี้ แนะนำ ETFs ในห้าประเภทนี้:81. AI และเทคโนโลยีในวงกว้าง92. เซมิคอนดักเตอร์และชิป103. หุ่นยนต์และระบบอัตโนมัติ114. ความปลอดภัยไซเบอร์125. พลังงานสะอาดและโครงสร้างพื้นฐานกริด13สำหรับคำแนะนำแต่ละรายการให้ข้อมูล:14— ชื่อกองทุนและ Ticker15— 5 อันดับแรกที่ถือครอง16— อัตราส่วนค่าใช้จ่าย17— ตำแหน่งบนสเปกตรัมระหว่าง Pick and Shovel ถึง Second Order18— การทับซ้อนกับกองทุนอื่น ๆ ในรายการนี้19— คำอธิบายหนึ่งประโยคว่าทำไมมันถึงเหมาะกับสถานการณ์เฉพาะของฉัน20แจ้งกองทุนใดก็ตามที่ดูเหมือนเป็นเรื่องการตลาดมากกว่าเนื้อหาจริง — เน้นคำศัพท์ AI แต่มีการเปิดรับรายได้ AI จริงน้อย ฉันต้องการการเปิดรับความเสี่ยงจริง ไม่ใช่แพ็คเกจธีม
สิ่งที่คุณจะได้กลับมาคือรายชื่อ ETF ส่วนตัวที่ปรับให้เหมาะกับสถานการณ์ของคุณ
ผมชอบใช้ Perplexity Finance และ Claude (การคิดแบบขยาย) เป็นเครื่องมือวิจัยทางการเงิน
High Risk Exposure & Asymmetric Bets
ทุกอย่างที่กล่าวถึงมาจนถึงตอนนี้อยู่ในด้านที่ค่อนข้างปลอดภัยกว่าของสเปกตรัมการลงทุน AI ETFs, หุ้น Pick-and-shovel ขนาดใหญ่, Second-order beneficiaries - ทั้งหมดนี้เป็นวิธีการกระจายความเสี่ยงที่วัดผลได้
ส่วนนี้แตกต่างออกไป
เพื่อให้เราเข้าใจตรงกัน การเปิดรับความเสี่ยงสูงและการเดิมพันแบบไม่สมมาตร (Asymmetric Bets) ผมหมายถึงยานพาหนะการลงทุนที่มีสถานการณ์เป็นไปได้ที่เงินของคุณจะเพิ่มเป็น 10 เท่าหรือกลายเป็นศูนย์
แน่นอนว่าไม่มีอะไร "ปลอดภัย" ในการลงทุน และหมวดหมู่อื่น ๆ ก็สามารถปั๊มขึ้น 10 เท่าหรือส่งลงไปเป็นศูนย์ได้เช่นกัน
ที่ว่าไว้ นี่คือหมวดหมู่ความเสี่ยงสูงสี่ประเภทที่น่าทำความเข้าใจ:
- Crypto x AI
AI และคริปโตกำลังมาบรรจบกันเร็วกว่าที่คนส่วนใหญ่คิด โทเค็น AI Agent, เครือข่ายคอมพิวติ้งแบบกระจายศูนย์ และโครงการโครงสร้างพื้นฐานบล็อคเชนที่ถูกสร้างขึ้นสำหรับภาระงาน AI โดยเฉพาะ ล้วนเป็นหมวดหมู่ที่กำลังเกิดขึ้น
ถ้าคุณติดตามผม @milesdeutscher คุณจะรู้ว่าผมได้โพสต์หลายกระทู้เกี่ยวกับภาคส่วนนี้ในช่วงสองปีที่ผ่านมา
อุตสาหกรรม Crypto x AI ที่น่าศึกษา:
Crypto x AI - อุตสาหกรรม
2. หุ้นรายตัว
การเลือกบริษัท AI รายบุคคล โดยเฉพาะชื่อที่มีมูลค่าตลาดน้อยกว่าบริษัทยักษ์ใหญ่ที่เห็นได้ชัด มีความเสี่ยงจากการกระจุกตัวสูงมาก รายงานผลประกอบการที่ไม่ดีหนึ่งฉบับ การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบหนึ่งครั้ง หรือคู่แข่งที่มีเงินทุนมากกว่าหนึ่งราย สามารถลบล้างการถือครองทั้งหมดได้ โอกาสที่ดีนั้นตรงไปตรงมามาก แต่เงินทั้งหมดของคุณอยู่บนม้าตัวเดียว
หุ้น - เมทริกซ์สี่ช่อง
ศึกษาด้วยตนเองและลงมือปฏิบัติตาม
3. สตาร์ทอัพระยะเริ่มต้น
ความเสี่ยงสูงที่สุดและศักยภาพผลตอบแทนสูงที่สุดในรายการนี้ สตาร์ทอัพ AI ได้รับการสนับสนุนในอัตราที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่ยุคดอทคอม ส่วนใหญ่จะล้มเหลว ส่วนน้อยจะกลายเป็น NVIDIA หรือ OpenAI รายต่อไป
สตาร์ทอัพ - กรวยแห่งการอยู่รอด
ถ้ารูปแบบการเดิมพันนี้ดึงดูดใจคุณ คุณสามารถใช้พรอมต์ LLM เพื่อถามถึงวิธีการลงทุนในสตาร์ทอัพระยะเริ่มต้น (หลายแพลตฟอร์มอนุญาตให้คุณทำเช่นนี้ได้)
4. กองทุน Venture Capital
สุดท้ายนี้ ถ้าคุณมีเงินทุนและคุณสมบัติตามที่กำหนด กองทุน VC ที่เน้น AI เสนอการเปิดรับความเสี่ยงแบบกระจายตัวในพอร์ตการเดิมพันระยะเริ่มต้น พร้อมการคัดเลือกดีลโดยมืออาชีพ - ความเสี่ยงน้อยกว่าการเลือกสตาร์ทอัพแต่ละแห่งด้วยตัวเอง แต่ก็ยังสูงกว่ากองทุน ETF หรือการลงทุนในตลาดสาธารณะอย่างมีนัยสำคัญ
การลงทุน VC - สรุปสั้นๆ
การลงทุนที่มี ROI สูงที่สุด: อาชีพและชุดทักษะของคุณ
ทุกหมวดหมู่การลงทุนที่กล่าวถึงมาจนถึงตอนนี้ต้องใช้เงินทุน
แต่อันนี้ไม่ต้อง
ผลตอบแทนจากการลงทุนที่เดี่ยวสูงที่สุดที่มีให้สำหรับคนส่วนใหญ่ในตอนนี้ ไม่ใช่หุ้น ETF หรือโทเค็นคริปโต
แต่มันคือการตัดสินใจสร้างทักษะ AI ที่ตลาดกำลังต้องการอย่างยิ่งและยินดีจ่ายให้
ผมได้เห็นคนในเครือข่ายส่วนตัวของผมไปจากเงินเดือนทั่วไปสู่รายได้ฟรีแลนซ์หกหลักในเวลาไม่ถึงสิบสองเดือน และรายได้ของคุณคือเครื่องมือสร้างความมั่งคั่งที่ทรงพลังที่สุดของคุณ
และแตกต่างจากการลงทุนอื่น ๆ ในรายการนี้ ผลเสียคือศูนย์ คุณไม่สามารถสูญเสียทักษะที่คุณสร้างขึ้นได้
นี่คือวิธีที่ผมคิดเกี่ยวกับการเปรียบเทียบ ROI:
การลงทุน $10,000 ในกองทุน ETF AI อาจให้ผลตอบแทน 15-20% ต่อปีถ้าสมมติฐานเป็นจริง นั่นคือ $1,500 ถึง $2,000 ในปีแรก
การลงทุน $10,000 ในด้านการศึกษา AI เครื่องมือ หรือที่ปรึกษา อาจให้ผลตอบแทน $50,000 ถึง $100,000 อย่างแท้จริงในปีแรก ถ้าคุณจัดแพ็คเกจและขายทักษะเหล่านั้นอย่างถูกต้อง
"ฟังดูดีนะ แต่ทักษะไหนล่ะที่ฉันควรสร้าง?"
ดีใจที่คุณถาม นั่นคือเหตุผลที่ผมเขียนสิ่งนี้:
คุณต้องตอบสามคำถามเพื่อใช้ประโยชน์จากการตื่นทองของ AI:
- กระแสรายได้ที่ขับเคลื่อนด้วย AI อะไรบ้างที่ฉันสามารถสร้างขึ้นนอกเหนือจากงานประจำ 9-5 ของฉัน? (ครอบคลุมในบทความทักษะ AI ของผมด้านบน)
2. ฉันจะวางตำแหน่งตัวเองในอุตสาหกรรม AI อย่างไร - คน ชุมชน และเครือข่ายที่เหมาะสมที่จะอยู่รอบตัว? (สิ่งที่ผมพูดถึงอย่างสม่ำเสมอที่นี่ @aiedge_
3. ฉันจะใช้ AI เพื่อกลายเป็นบุคคลที่มีค่าที่สุดในบทบาทปัจจุบันของฉันได้อย่างไร เพื่อที่ฉันจะไม่สามารถถูกแทนที่ได้? (ตรงกับสิ่งที่ผมจะกล่าวถึงในบทความวันศุกร์หน้า)
ลงทุนในตลาด แต่จงลงทุนในตัวเองก่อนเสมอ
ความคิดเห็นสุดท้าย
นี่คือบทความที่ดีที่สุดที่ผมเคยเขียนมาโดยไม่ต้องสงสัย
ผมหวังว่าคุณจะพบว่ามันมีคุณค่าจริง ๆ
ทุกสิ่งที่ผมเขียนเกี่ยวกับมาจากประสบการณ์จริง การสนทนาจริงกับคนในเครือข่ายของผม และการสังเกตการณ์จริงจากการอยู่ในวงการ AI อย่างลึกซึ้งกว่าสองปี ผมเขียนทุกคำด้วยตัวเอง (ไม่มี AI slop) และผมจะตีพิมพ์เฉพาะสิ่งที่ผมจะเดิมพันด้วยเงินของตัวเอง
ถ้านั่นคือสไตล์ของเนื้อหาที่คุณต้องการเห็นในฟีดของคุณ อย่าลืมติดตามผม @aiedge_ - ผมโพสต์บทความ AI แบบนี้สัปดาห์ละ 3 ครั้ง
ผมอยากรู้ - คุณอยากให้ผมครอบคลุมหัวข้อ AI อะไรในอนาคต? ผมอ่านทุกคอมเมนต์ ดังนั้นฝากข้อเสนอแนะไว้ด้านล่าง
สุดท้ายนี้ ถ้าคุณทำได้ ช่วยกด Like/Repost บทความนี้เพื่อให้คนอื่น ๆ ได้เห็นด้วยครับ💙
